Торговля контрактами CFD становится все более популярной, открывая больше возможностей для работы на мировых финансовых рынках. В этой статье я разберу, стоит ли прибегать к CFD трейдингу, какие могут быть риски и возможности.
Что такое CFD ( Contract For Difference)
Аббревиатура означает заключение контракта на разницу цены. Этот тип производного финансового инструмента (дериватива) позволяет торговать, даже не имея базового актива в портфеле, с использованием кредитного плеча.
В пример можно привести CFD на нефть. Этот контракт похож на стандартный фьючерс, но не предполагает поставки сырья после экспирации.
Например, стандартный лот на нефть марки BRENT на бирже ICE составляет 1000 баррелей. Маржинальное требование для сделки с 1 контрактом составляет около $5000 (эта сумма должна быть у вас на счету), а минимальное изменение цены на 1 пункт составляет $10 долларов. Для среднестатистических российских трейдеров такие условия и риски вряд ли подойдут. В то время, как при трейдинге CFD вы имеете возможность войти с минимальным объемом в 0,01 стандартного контракта и использовать кредитное плечо, что требует гораздо меньше средств для залога.
CFD представляет доступ ко многим классам активов мирового рынка: акциям, ETF, металлам, криптовалютам, индексам и товарам.
CFD брокеры
Чтобы осуществить такую сделку, следует обращаться к CFD-брокеру. Как правило, такие брокеры являются дилерскими центрами или «кухнями», которые имеют оффшорную юрисдикцию.
В случае торговли CFD контрактами, сделки с малым объемом не выгодно выводить на реальный рынок, и получается, что вы фактически торгуете против вашего брокера. В такой ситуации образуется вполне логичный конфликт, в котором вы через брокера совершаете сделку, исход которой не выгоден ему самому.
На самом деле причина такого парадокса проста – дилеру гораздо выгоднее создавать синтетический, искусственный рынок для своих клиентов, зарабатывая на комиссиях и спредах, чем выводить позиции на открытый рынок.
Маржинальная торговля
Как правило, CFD-брокер предоставляет вам кредитное плечо (стандартное 1:20, или персонализированное), с помощью которого вы заключаете сделки. Другими словами, вы вносите определенную сумму для поддержания позиции, а остальное заимствуете у своего брокера.
Например, имея депозит в $1000, вы открываете позицию на сумму в $10 000 (кредитное плечо составляет 1:10). Ваши первоначальные инвестиции в данном случае служит гарантийным обеспечением под выдаваемый брокером кредит. Теоретически, вы можете получить прибыль десятикратно превышающую ту, которую вы могли бы получить без плеча. Однако, необходимо помнить, что потенциальные риски также увеличиваются в равной степени.
Какие есть риски
Риски маржинальной торговли
В первую очередь следует иметь достаточно маржи для покрытия возможных ущербов по открытым позициям. Нужно понимать, что на рынке бывают стремительные взлёты и падения цен.
В вышеназванном примере, если цена актива изменится на 10%, весь ваш депозит пойдет на погашение убытка от сделки. Брокер попросит вас довнести средства на счет, либо принудительно закроет позицию.
Такие риски можно нейтрализовать, сохраняя на счету достаточно средств, не открывая много позиций одновременно и не используя маржу целиком.
Спред
Ещё один риск представляет достаточно большой спред. Сам по себе термин означает разницу стоимости покупки и продажи.
Например, спред на оригинальный контракт WTI на Чикагской бирже составляет 1 цент, в то время как у дилеров - от 4 до 7 центов.
Так, поставив тейк-профит заявку со слишком маленькой прибылью, вы рискуете потерять деньги на, казалось, выгодной сделке – спред будет больше вашего заработка.
Комиссии
И самый распространённый, не риск, а скорее, подводный камень – комиссия за сделку. Дело в том, что при закрытии и открытии позиции брокер может удерживать минимальную сумму, размер которой напрямую зависит от стоимости лота. Если кредитное плечо у вас 1:20, при этом вы отложили на маржу ровно столько, сколько вам, по вашему мнению, потребуется, то вы рискуете потерять на комиссии достаточно, чтобы на покрытие даже минимального убытка вам не хватило денег. Иногда брокер скрывает информацию о таких комиссиях – это тоже будет неприятным моментом. В среднем она составляет около 0,1%, но в некоторых случаях может превышать 1%.
СВОП
Так называют плату за длительное удержание вашей позиции у себя. В большинстве случаев, это означает период после закрытия торгов. То есть, плата взимается каждый день, пока ваша позиция открыта.
С какой сумму можно начать торговлю CFD
Во многом, минимальная сумма, от которой можно начинать торги, определяется брокером. В большинстве случаев размер такого депозита составляет в районе 100 долларов.
Контракты CFD открывают большие возможности для начинающих трейдеров. Через CFD новички смогут свои амбиции торговли на мировом рынке без существенных капиталовложений. В то же время, маржинальная торговля может подойти не каждому, так как вместе с возможностями увеличения рентабельности, она несет в себе и большие риски.