Популярный брокер Robinhood опубликовал форму S-1 перед IPO. Выручка за 2020 г. взлетела в 3,5 раза до $958,8 млн. В том числе комиссии от транзакций подскочили в 4,2 раза до $720 млн. Чистые процентные доходы выросли в 2,5 раза и достигли $177,4 млн. Чистая прибыль $7,45 млн против убытка $106,6 млн за 2019 г. За 1 кв. 2021 г. (1Q21) выручка взлетела в 4 раза до $522,2 млн. Комиссии от транзакций подскочили в 4,4 раза до $420,4 млн, чистые процентные доходы выросли в 2,6 раза. Прочая выручка $39,24 млн против $7,9 млн в 1Q20. Прочая выручка состоит в основном из подписки Robinhood Gold, которая даёт доступ к преимум аналитике, моментальное депонирование средств.
GAAP чистый убыток за 1Q21 составил $1,44 млрд против $52,5 млн в 1Q20. Это связано с переоценкой справедливой стоимости конвертируемых нот, которые были выпущены во время пика торговых оборотов по так называемым «мемным» акциям (таким, как GameStop). Robinhood привлекла $3,5 млрд в течение нескольких дней в феврале. Операционная прибыль в 1Q21 составила $58,4 млн в сравнении с убытком 52,45 млн в 1Q20. Скорректированная EBITDA (adjusted EBITDA) $154,58 млн в сравнении с убытком -$74,5 млн. За 1Q21 adjusted EBITDA $114,77 против убытка -$46,94 млн годом ранее.
Число ежемесячно активных пользователей (MAU) по итогам 2020 г. составило 11,7 млн против 4,3 млн в 2019. За 1Q21 MAU 17,7 млн в сравнении с 8,6 млн в 1Q20. В феврале число ежедневно активных пользователей (DAU) превысило 10 млн, в 4Q20 DAU не превышало 5 млн. Средняя выручка в расчёте на пользователя (ARPU) в 1Q21 составила $137 по сравнению с $82,9 в 1Q20. Активы на счетах клиентов (assets under custody, AUC) достигли $80,93 млрд к концу 1Q21 по сравнению с $62,98 млрд в конце 4Q20 и $19,22 млрд в 1Q20. Из них $65,08 млрд пришлось на акции, $7,65 млрд – на денежные средства и $11,6 млрд – на криптовалюты. Следует отметить, что в конце 2020 г. на криптовалюты приходилось $3,53 млрд.
На конец 1Q21 денежные средства и эквиваленты на балансе составляли $4,8 млрд. Конвертируемые ноты $4,68 млрд. Из них ноты на $3,5 млрд, упомянутые выше, будут автоматически конвертированы в акции класса А по фиксированной цене $38,29 и $42,12 (в зависимости от транша), либо по цене равной 70% от цены размещения акций на IPO – в зависимости от того, какая цена будет ниже.
На текущий момент нет информации по оценке компании, количестве акций, которое будет предложено рынку, и ценовому диапазону предложения.
IPO Robinhood – одно из самых ожидаемых в этом году и самое ожидаемое среди финтех компаний. Результаты компании производят большое впечатление, однако оценивать привлекательность инвестиции в акции Robinhood сейчас невозможно.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Блог на Smart-Lab.
См. также: инвестиционная идея PayPal.
#hood #robinhood markets #инвестиции #долгосрочные инвестиции #фондовый рынок #торговля на бирже #fintech #портфель акций #криптовалюты