Согласно одному из часто игнорируемых показателей стоимости акций, фондовый рынок вошел в опасную зону.
Соотношение, разработанное профессором Йельского университета Робертом Шиллером, как говорят, превосходит стандартное соотношение P/E, поскольку оно учитывает инфляцию. Коэффициент P/E Шиллера, который в данное время увеличен в 38 раз, исторически был предвестником значительного оттока рынка. В данный момент это соотношение сильно приближено к значению, установленному незадолго до краха доткомов в 2000 году, тогда было 44 раза.
Конечно, ни один индикатор фондового рынка не является надежным или полностью предсказывающим тренды рынка. Тот факт, что фондовый рынок "переоценен", не требует срочных действий со стороны инвесторов. Потому что фондовый рынок может (и был) переоценен в течение длительного времени. Нынешнее высокое число индикатора Шиллера P/E НЕ является "сигналом к действию". Это больше похоже на "условие, на которое нужно обратить внимание". Всегда есть "вещи", о которых нужно беспокоиться, которые могут сбить с толку.
Другими словами, не продавайте все свои акции и не зарывайте деньги под матрас.
“Индикатор Баффета”, как его называют на Уолл-стрит, делит индекс Wilshire 5000 (который представляет весь фондовый рынок) на годовой ВВП США и продолжает ежедневно достигать новых максимумов. Когда статистика свернута, показатель Баффетта составляет около 204,4 процента, по сравнению с 187,5 процента (также рекорд), в конце февраля. Текущий процент значительно выше, чем 159,2 процента, зафиксированных незадолго до того, как лопнул пузырь доткомов. Тут есть над чем подумать, с одной стороны мир здорово изменился и сравнивать ранок с кризисным положением 20 лет назад не имеет особого смысла, с другой многие прогнозисты обратили внимание на высокое значение данного индикатора. Хорошая тема, для обсуждения в комментариях.