Много раз писала, что ставка снижается или повышается после очередного собрания ЦБ
Хочу подробнее описать как ЦБ влияет на экономику изменяя ставку
И так
Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики Банка России.
Денежно-кредитная политика — часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния российских граждан. Ее приоритетом является обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции. Цель на 2021 год – 4 %.
Изменяя ключевую ставку, Банк России воздействует на динамику процентных ставок в экономике, которые в свою очередь влияют на внутренний спрос и инфляцию.
Другими словами ключевая ставка:
1. Это минимальный % под который ЦБ дает в долг коммерческим Банкам
2. Это максимальный % под который ЦБ принимает деньги от коммерческих Банков
Соответственно от размера ключевой ставки зависит размер % - ставки по кредитам и вкладам для населения.
Максимальная ставка была в конце 2014 начале 2015 и составляла 17%, а минимальная ставка в 2020 году - 4,25% - нормально так поколбасило за последние 6 лет)))
Когда экономика находится в стагнации, главная цель ЦБ увеличить покупательскую способность, для этого снижают ключевую ставку. Кредиты становятся дешевыми, тем самым снижается себестоимость производимой продукции, за счет чего расширяется производство. А как результат, получаем рост спроса и увеличение инфляции.
Такую ситуацию мы наблюдаем последние несколько лет. Дешевые кредиты побуждают больше тратить и меньше сберегать. Меньше сберегают еще и потому что % ставки по вкладам тоже низкие.
Когда экономика растет/восстанавливается, денежных средств в обращении становится больше. В таком случае ЦБ ставку повышает. При увеличении % ставки деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют. При этом высокие ставки по депозитам мотивируют их больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция.
В какой точке мы находимся сейчас?
В первые же месяцы 2021 года инфляции составляла 5,8% (в годовом исчислении), что существенно превышает плановый показатель в 4%.
По этой причине ЦБ начал планомерно повышать ключевую ставку, сейчас она составляет 5,5%.
ЦБ поднимая ставку, планирует сократить спрос – уж вряд ли инфляция сейчас раскручена за счет дикого спроса, скорее из-за подорожания сырья на мировых рынках
И подъем ставки может разогнать инфляцию. Ведь поднимая ставку, увеличиваются издержки бизнеса. В итоге эти издержки лягут на конечного потребителя
В этой ситуации логичнее было бы укреплять рубль, но этого мы вряд ли увидим и думаю, что на очередном собрании ЦБ ключевую ставку еще больше поднимут.
Поднимая ставку ЦБ бьет по экономике и спросу, который и так не такой уж большой