В отбор из этого сектора у нас попадают следующие компании
Microsoft Corporation - вторая по капитализации компания мира, разработчик Windows, Xbox, офисных программ, облачного сервиса Azure, владелец социальной сети LindkedIn.
Adobe Inc - предлагает продукты и услуги, используемые профессионалами, маркетологами, специалистами по информационным технологиям, разработчиками приложений, предприятиями и потребителями для создания, управления, измерения, оптимизации и взаимодействия с привлекательным контентом и опытом.
Oracle Corporation - предоставляет продукты и услуги, которые охватывают все аспекты корпоративных сред информационных технологий (ИТ), включая приложения, платформу и инфраструктуру.
Synopsys, Inc.- компания поставляет программное обеспечение для автоматизации проектирования электроники (EDA), которое инженеры используют для проектирования и тестирования интегральных схем (микросхем).
Fortinet Inc - компания, занимающаяся сетевой безопасностью, предоставляет решения кибербезопасности ряду предприятий, поставщиков услуг и государственных организаций по всему миру.
Verisign, Inc. - глобальный поставщик услуг регистрации доменных имен и инфраструктуры Интернета
Akamai Technologies, Inc. - занимается предоставлением облачных услуг для доставки, оптимизации и защиты контента и бизнес-приложений через Интернет.
NortonLifeLock Inc - занимается кибербезопасностью потребителей.
F5 Networks, Inc. - разработчик и поставщик программно-определяемых приложений. Компания занимается разработкой, маркетингом и продажей сетевых продуктов для доставки приложений, которые оптимизируют безопасность, производительность и доступность сетевых приложений, серверов и систем хранения.
Графики во многом схожи: сильный восходящий тренд.
Сравним общие описательные параметры компаний
Adobe вторая по капитализации компания списка отличается значительно более низким количеством персонала в сравнении с Oracle например.
Сразу отмечу в дивиденды из списка платят только NortonLifeLock 1,82% , Oracle 1,61% и Microsoft 0,82%, но они едва ли привлекают инвесторов.
Оценка по мультипликаторам
Лучшие оценки у Oracle - форвардный P/E , PEG меньше 1, P/S самые низкие среди крупнейших компаний.
Также отличные оценки у NortonLifeLock.
Финансовые оценки
Adobe и Fortinet демонстрируют впечатляющие темпы роста выручки, EBIT. Лучший темпа роста чистой прибыли также у Fortinet и Synopsys.
Тут вне конкурса и совсем отдельно стоит выделить Microsoft. Компания гигант не может демонстрировать те темпы роста, что другие более мелкие компании. Это было бы по меньшей мере странно. Однако компания сохраняет для своего размера двухзначные темпы роста, а также прекрасные форвардные показатели.
Оценки эффективности бизнеса
Результаты Verisign лучше прочих, также прекрасные результаты у Adobe. Стоит отметить, что в этой части и Microsoft показывает прекрасные результаты, не говоря о номинальном показателе денежный поток от основной деятельности, который в разы превосходит суммарные результаты прочих компаний.
Оценки аналитиков
Лучшие оценки strong buy(upside) у Microsoft (9.72%), Adobe (7.74%), Akamai (8.35%), NortonLifeLock (7.87%)
Максимальный upside у Synopsys, Inc. 15.48% и F5 Networks, Inc. 18.66% с оценками moderate buy.
Подведём итоги
Мультипликаторы - Oracle, NortonLifeLock
Финансовые оценки - Adobe, Fortinet, Synopsys
Эффективности бизнеса - Verisign, Adobe
Оценки аналитиков - Microsoft, Adobe , Akamai, NortonLifeLock
Первое, что хочу отметить - 2ой квартал закончился и скоро придёт пора отчётностей. По традиции 2021 года на отчётностях даже на хороших или особенно на хороших начинается коррекция. Поэтому влезать в позиции прямо сейчас рискованно на фоне безудержного роста отрасли за последнее время.
Microsoft - компания которая просто должна быть в портфеле. Это тот редкий пример компании, которая при всей своей громоздкости развивается в разных направлениях и ей по-прежнему удаётся найти точки роста. Главный риск для компании уход клиентов в мобильные приложения и мобильные телефоны. Компания не представлена в этом сегменте.
Что касается прочих компаний, то исходя из оценок лучшей компанией является Adobe.
📌 Чего не хватает в обзорах? Что нужно добавить?
Напишите в комментариях. Спасибо!
Не забывайте подписываться наш Youtube канал.
Там много обзоров в том числе архивных, тем не менее раскрывающих последние отчёты компаний как Российского рынка, так и компаний с бирж США.
Телеграм-канал https://ttttt.me/finanswer1