Всем доброго дня!
Сегодня самый важный день на этой неделе. Заседание ОПЕК+ перенесено на сегодня и, возможно, что сегодня мы узнаем о новых квотах на добычу нефти картелем. А главное экономическое событие на этой неделе – это выход данных по безработице в США в 15-30 по МСК. 130 государств одобрили введение международной системы налогообложения для крупных корпораций, сообщила Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Согласно плану, минимальная ставка единого налога составит 15%. Чтобы система начала действовать, страны должны принять соответствующие законы. С 1 июля в Москве началась повторная вакцинация от коронавируса. Привиться теперь смогут те, кто переболел COVID-19 или получил первый компонент вакцины более полугода назад. Власти не смогли провести обычную вакцинацию, но начали проводить повторную, Ну-ну, успехов им…
Долговой рынок – Консолидация происходит на долговом рынке в США. Доходности по 10Y облигациям находятся возле уровня 1.5%. Избыточная долларовая ликвидность заставляет инвесторов покупать активы, с минимальной доходностью.
Сегодня после выхода данных по безработице, стоит ожидать повышенной волатильности на долговом и фондовом рынке.
На российском долговом рынке, цены на ОФЗ слегка снизились, но продолжают оставаться вблизи многолетних минимумов. Угрозы новых санкций продолжают давить на рынок, как и инфляция.
ЦБ РФ не исключил сильное повышение учетной ставки на июльском заседании. Наш долговой рынок поддерживает и спокойная динамика на мировом долговом рынке, где рост доходностей приостановился. В противном случае, цены рублевых облигаций были бы значительно ниже.
Валютный рынок – EURUSD - торгуется под давлением и риски дальнейшего снижения остаются. Сегодня в 15-30 по МСК выйдут самые ожидаемые данные на этой неделе, и это данные по уровню безработице в США и вновь созданным рабочим местам. Чем лучше выйдут данные, а ожидать слабой статистики не приходится, тем выше станут ожидания ужесточения ДКП.
Если так и произойдет, то это может укрепить доллар против своих основных конкурентов, включая евро. Да, EURUSD сейчас выглядит немного перепроданным, учитывая, что всю неделю он снижался. Отскок вверх на новостях может быть значительным, но в целом, более вероятна нисходящая динамика по этой паре. Ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 1.1934, именно там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на Daily, а важный уровень поддержки на отметки 1.1829, потеря которого может ускорить уход пары ниже 1.18. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, рост этого индекса продолжается.
Пока он смог достичь важного сопротивления на 92.35, которое было целью его роста. Сейчас, акцент сместился, на новую цель в районе 92.70, а основная поддержка сейчас расположена на уровне 91.90, именно там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на Daily.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1809 - 1,1829) – (1,1876 – 1,1904) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – продолжается роста курса, что в текущих условиях, не выглядит удивительным. Все рассказы и прогнозы про 70 рублей и ниже, можно оставить на ночь, чтобы лучше засыпать. Курс USDRUB остается без изменений, даже на фоне сырьевого ралли, то есть цены на нефть, природный газ, металлы и древесину, основные экспортные товары из РФ, никак не влияют на курс рубля. Монетарная политика ЦБ РФ, торговый и платежный баланс, курс доллара в мире – вот эти факторы значительным образом влияют на курс рубля. Пока наши монетарные власти не заинтересованы в укреплении рубля, да и сделать, они в текущих условиях, мало что могут. Так что ждем планомерного роста курса USDRUB.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,00 - 73,40) – (73,70 – 74,00) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Вчерашняя утренняя попытка роста по отечественным фондовым индексам не получила дальнейшего развития, хотя индексы и смогли прилично отскочить вверх после провала в начале недели.
С одной стороны очень сложно падать Газпрому, Новатеку или ЛУКОЙЛу, при таких ценах на нефть и природный газ. Эти компании, как и другие нефтяники, получают огромные прибыли, от текущей ценовой коньюктуры на их экспортные товары. Вес этих компаний в индексах большой, что удерживает наши фондовые индексы от значительной просадки.
С другой стороны, ралли на акциях в США и ЕС не останавливается, что, как не странно, увеличивает риски существенной коррекции. Фондовые индексы в США уже несколько дней бьют исторические максимумы, «индекс страха» (VIX) – торгуется на минимумах, все снова бесстрашные и полны энтузиазма. Китайские индексы торгуются с понижением, хотя в КНР празднуют 100-е своей КПК.
Вроде должны подрастать на радостях, а они падают. А фондовый рынок КНР – второй в мире по капитализации. Стоит иной раз задуматься, а стоит ли разделять этот оптимизм со всем миром или присмотреться к китайцам…
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-9.21) индекса РТС на сегодня (161350 - 162350) – (164600 – 165750), на фьючерс (MIX-9.21) индекса ММВБ на сегодня (380450 - 382550) – (386350 – 387950).
НЕФТЬ - Сегодня в 17-30 должно начаться финальное заседание ОПЕК+. Есть разногласия между РФ и СА. Основная проблема между главными странами в ОПЕК+ в том, что у этих стран разные ценовые параметры по нефти для балансировки своих балансов. Если для РФ цена на нефть выше 45 долларов вполне устраивает, то для СА необходима цена ближе к 80 долларам. Поэтому наши ратуют за увеличение добычи нефти, а саудиты хотят поддерживать высокие цены на нефть и продолжать создавать искусственный дефицит предложения.
Сейчас рассматривается вариант постепенного увеличения предложения нефти от ОПЕК+ по 400 тысяч баррелей нефти каждый месяц, начиная с августа. Переговоры с Ираном зашли в тупик и возобновятся не раньше следующей недели, хотя Иран уже продает сотни тысяч баррелей нефти в Китай, сверх принятых ограничений. Так что в случае снятия санкций с Ирана, большая часть его добычи, просто легализуется. Так или иначе, а пока нефть торгуется около 3-х летних максимумов и сильно падать не собирается…
Торговый диапазон цен на нефть по BR-8.21 на сегодня (74,45 – 75,05) – (76,6 – 77,75), по CFD WTI (71,65 – 73,0) – (75,75 – 77,00)
Природный газ – Семидневное ралли по ценам на природный газ, вчера приостановилось.
Уровень в 3.8 доллара, пока оказался временной преградой, для дальнейшего роста. Увеличение запасов газа в США, оказалось выше прогноза, и это несмотря на жаркую погоду, рекордный экспорт СПГ и профилактику на трубопроводах. В июле Газпром начинает плановую профилактику на своих трубопроводах, а пока Норвегия в два раза увеличила поставки газа в ЕС, после проведения профилактических работ на своих трубопроводах. Тем временем, цены на спотовый газ в ЕС бьют рекорды, так 1000 куб. газа стоит уже около 460$, что будет стимулировать перенаправление поставок СПГ из Азии в ЕС. Дело в том, что транспортные расходы, при поставках в Азию, на 50-70 долларов больше на 1000 куб. метров, чем в ЕС. Теперь, когда цены на природный газ почти сравнялись в ЕС и Азии, более выгодно поставлять СПГ именно в ЕС. Ситуация очень тяжелая, учитывая, что спотовые цены на природный газ торгуются на 15-и летних максимумах, с начала этого века, только 23 раза цены были выше 400-х долларов за 1000 куб. метров в ЕС, а так долго торговаться выше этого значения, еще не приходилось. Рынок явно перегрет, цены в сильной зоне перекупленности, но тренд пока остается растущий. Остаются незакрытые экспирационные гэпы, по фьючерсам на природный газ, на уровне 2.91 и 3.49…
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-6.21 на сегодня (3,49 - 3,585) – (3,75 –3,84)
Драгметаллы – Я считаю, что в текущих условиях, стоит искать моменты для покупки металлов, хотя сегодня будет очень сложный день для торговли металлами.
Многое будет зависеть от данных по безработице, а главное от реакции инвесторов, на эту статистику. Снижение по драгметаллам еще не до конца закончилось и риски еще одного ценового провала остаются, особенно сегодня.
Но, в условиях роста инфляции, золото и серебро являются неплохими объектами для инвестирования, поэтому стоит ловить эти ценовые провалы для открытия или наращивания длинных позиций.
Торговый диапазон по золоту (1757 – 1767) – (1784 – 1793), по серебру (25,66 - 25,84) – (26,29 – 26,56) и по платине (1038 – 1060) – (1095 – 1110) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"