Водяной, вместе с супругой, живет в реках, озерах и прудах Лужицкой области. Он соблазняет прохожих пойти купаться, чтобы утопить их. Водяной это делает со всеми, кто вторгается в его владения во время купания. Синие пятна на теле утонувшего — это признак того, что утонувшие стали причиной утопления.
По внешнему виду Водяного нельзя отличить от человека. На суше Водяной бессилен, его можно взять в плен и отправить в рабство.
Он рождает детей со своей женой, и они взаимодействуют с человеческими детьми. Они даже общаются с людьми на танцах и влюбляются в красивых девушек и юношей. Дочь водяного человека можно узнать по мокрому подолу юбки.
Водяной носит красную шапку на голове, а его жена красные чулки на ногах. В городе Верхняя Лужица заметили, что если мужчина в льняной куртке с мокрым нижним краем приходит на еженедельный рынок и покупает зерно по цене выше рыночной, затем зерно подорожает. Однако, если продаст зерно по более дешёвой цене, чем другие, цена на зерно упадет. Этот мужчина — Водяной.
Его жену часто можно увидеть сидящей на берегу в красивых красных чулках. В этом случае это означает, что будет дождливая погода или половодье.
Так же, как водяной торгуется с зерном, она торгуется с маслом, таким образом давая представление о будущих ценах.
В районе Циттау во время первой и последней четверти Луны, Водяной сидит на берегу реки, где вода медленная, глубокая и не издает ни звука. У него некрасивая внешность, бледное лицо и длинные черные волосы до плеч. Одет с головы до ног накидкой из коричневато-желтой кожи, целиком собранной из маленьких кусочков. При лунном свете Водяной считает кусочки вслух, одновременно хлопая по ногам руками. Его можно узнать по этому звуку.
Искатели приключений и смельчаки, соблазненные этим звуком, увидели Водяного. Сидел на нависающем берегу, и пытались его прервать считая и хлопая в ладоши.
Водяной соскользнул в журчащую воду, и ничего с ними не случилось, но потом у них был неприятный опыт слышать хлопки и счёт каждую ночь перед своими домами.
Это продолжалось пока страх и гнев, не заставили их присоединиться к подсчету, после чего они услышали громкий смех, и Водяной больше их не беспокоил.