Опытный и компетентный инвестор не упустит возможность приобрести акции компании перед ее первым размещением на бирже. Это может оказаться крайне выгодным вариантом, тем более существует множество примеров, когда акции компании с момента IPO значительно вырастали в цене. Это, например, акции компаний Facebook, Amazon или отечественного Ozon. Поэтому эксперты MerosTM расскажут нам, что такое IPO и как на этом заработать.
IPO (Initial Public Offering, первичное публичное размещение) представляет собой первую публичную продажу акций организации неограниченному кругу покупателей. Проще говоря, IPO представляет собой первичный рынок ценных бумаг, а дальнейшее их обращение на бирже – уже вторичное.
Зачем компании выходят на IPO? Прежде всего, это демонстрация финансовой стабильности, прозрачности и легальности бизнеса. Также подобный ход позволит повысить репутацию компании и положительно скажется на ее популярности. Выход на биржу позволит повысить стоимость организации, привлечь новые источники финансирования (в том числе и кредиты, так как банки охотнее предоставляют ссуды именно таким компаниям) и займы по залог ценных бумаг, а также выпустить облигации. Все это позволит вывести бизнес на новый уровень. Кроме того, IPO снизит риски рейдерского захвата, поглощения и иных подобных неприятностей.
IPO состоит из трех основных этапов: премаркет, непосредственное размещение и первый торговый день. В каком из этапов приобретать акции – зависит от выбранной вами или вашим брокером стратегии.
Например, получен инсайд о том, что компания планирует выйти на IPO. Соответственно, если по итогам анализа вы или ваш брокер пришли к выводу, что данная история однозначно себя окупит, то есть резон пойти на риск и совершить сделку на этапе OTC или pre-IPO. Компания MerosTM может предложить подобную услугу и оказать полное сопровождение такой сделки Тем более, нередко для увеличения числа инвесторов может быть сделан определенный дисконт, иногда достигающий 10%. Однако порог входа в сделку на премаркете может быть установлен на высоком уровне. Поэтому на данном этапе большинство инвесторов составляют различные банки, фонды и венчурные компании. Кроме того, покупка акций до IPO предполагает значительные расходы на оплату депозитария, а также различных взносов и комиссий.
Второй вариант – покупка при размещении. Это один из наиболее часто встречающихся вариантов. Однако он требует привлечения профессионального брокера, например, MerosTM. Наше отличие от большинства участников рынка – мы прямо заинтересованы в заработке клиента и готовы предложить ему интересные идеи и решения для того, чтобы достигнуть этой цели. К тому же, мы берем комиссию с прибыли, а не со сделок.
При покупке акций в первый торговый день важно тщательно подойти к анализу перспектив динамики цен на акции компании. Спрос в первые минуты или часы на них велик, что автоматически влечет к повышению их стоимости. Однако затем вполне вероятна переоценка акций и снижение котировок. Для инвесторов с небольшим капиталом или новичков существует достаточно простая стратегия поведения – воспользоваться моментом и приобрести активы в начале дня, затем продав их на волне ажиотажа. Безусловно, стратегически это может быть не самое рациональное решение, но если целью ставится получение быстрой прибыли, то оно вполне подходит для этих задач.
Главным преимуществом покупки акций компании, которая вскоре выйдет на IPO, выступает возможность получения высокого дохода, причем не только от продажи, но и посредством получения дивидендов. Помимо этого, не стоит забывать и про определенные риски: например, компания может отказаться от IPO, все акции могут быть выкуплены крупным фондом или иметь отрицательную динамику. Поэтому перед выбором объекта инвестирования стоит тщательно изучить все аспекты компании, акции которой вы планируете купить. Для этого можно ознакомиться с различными рейтингами, проспектом эмиссии, мультипликаторами. Также выходом будет доверить данный вопрос профессионалам. Это особенно актуально, если вы пока еще не столь компетентны в биржевых вопросах.