ЦБ повысил ставку до с 5,5% до 6,5%. В марте она была 4,25%, а сейчас уже 6,5%
Ключевая ставка ЦБ РФ - это % под который ЦБ РФ кредитует банки.
Какие ожидания дальше по изменению ключевой ставки ЦБ РФ и как это отразится на нас с вами?
Сначала давайте посмотрим, что же говорит ЦБ и на что они будут ориентироваться в ближайшее время
ЦБ также существенно повысил прогноз по инфляции — в этом году она может составить 5,7–6,2%
ЦБ прогнозирует среднюю ставку до конца 2021 года в 6,5-7,1%
ЦБ: годовая инфляция снизится до 4-4,5% в 2022 году
В июле официальная инфляция составляет примерно 6,5%, именно для борьбы с инфляцией ЦБ РФ повышает ключевую ставку.
При текущих значениях инфляции, если она не остановит рост ЦБ РФ будет повышать ключевую ставку дальше, и мы можем увидеть и 7,5% в этом году, но мое мнение, что мы до такой ключевой ставки не дойдем. И уже в перспективе 2 месяцев увидим медленное снижение официальной инфляции с 6,5% и ниже.
Т.е. ключевое повышение ставки у нас уже прошло с 4,25% до 6,5% на 225 п.п. и далее осталось еще не более 75 п.п. повышения.
При этом перспектива 2022 года - это снижение плавное снижение ключевой ставки в районе 5,5%-6%
Именно от такой позиции я строю сейчас свою стратегию на рынке.
А теперь давайте поговорим о том:
А как повышение ключевой ставки отразится на нас с вами?
Итак, если ключевая ставка это % под который банки берут деньги в долг. И он растет.
То растет стоимость денежных средств для банков. Соотвественно банки это транслируют повышением ставок по вкладам и кредитам.
Если вы планировали сделать вклад, то лучше делать его на короткий срок, не более 3 месяцев. Через 3 месяца, ставки по вкладам вырастут и можно будет открыть новый вклад под более высокий %, чем сейчас. Правда, я не использую вклады, я покупаю облигации, которые дают более высокую доходность при сопоставимых рисках. А деньги на текущие расходы лежат на дебетовой карте с % на остаток
Облигации - доходности по облигациям выросли, и сейчас есть интересные предложения на рынке. К примеру облигации Сбербанка на 2 года дают доходность около 7% годовых. Хотя еще 7-10 месяцев назад эта доходность была 5-5,5%. Интереснее, чем вклад в Сбербанке, не правда ли?
Доходность облигаций других компаний также выросла. Но здесь важно быть аккуратным, и правильно покупать облигации с изучением отчетности компаний, а не просто гнаться за высокой ставкой.
Это и лимитные заявки, а не рыночные. И Выбор облигации с нужными характеристиками и сроком погашения или оферты.
Кредиты будут дорожать, это касается и потребительских кредитов и ипотеки. Поэтому если вы планировали брать ипотеку, то лучше поторопиться. Хотя с ипотеками возможно, уже поздно на первичном рынке. И льготная стала дороже и недвижимость выросла сильнее, чем на вторичном рынке. А вот на вторичном рынке можно поискать интересные варианты.
Акции: для большинства компаний на фондовом рынке повышение ключевой ставки негативно сказывается на стоимости акций.
Два ключевых фактора, которые влияют на это. Кредиты и займы для компаний становятся дороже, что увеличивает их расходы на обслуживание долга. Плюс инвесторы частично переходят из акций в облигации, по причине роста доходностей облигаций, для снижения рисков.
Но не для всех компаний повышение ставки это плохо. При повышении ставок выигрывают компании, которые не имеют долгов, а имеют денежные средства. Для них растет доход от размещения денежных средств на вкладах.
А также выигрывает банковский сектор ( Сбербанк, ВТБ и другие) и Мосбиржа (растет процентный доход, от денежных средств).
Повышение ключевой ставки положительно сказывается на курсе рубля относительно доллара и евро. Именно резким повышением ключевой ставки в 2014 году остановили рост валют и обесценивание рубля. Когда банки брали вклады под 20% (да были такие времена, совсем недавно)
А если сейчас добавить сюда фактор нефти выше 70$ за баррель и выборы в Государственную думу в первой половине осени, то вероятность укрепления рубля на горизонте пары месяцев высокая.
При всех этих факторах идет снижение покупательского спроса, так как стоимость денег дорожает, и их становится выгоднее сохранять (инвестировать), а не тратить. И за счет этого планируется снизить инфляцию. Что мы собственно и видим в прогнозах ЦБ РФ, что инфляция через 1-1,5 года вернется к 4,5%.
В 2021 году снижения ключевой ставки нам ждать с вами не приходится, а ее дальнейший рост до 7%-7,25% реален.
И еще очень важный момент, не гасите свои ипотеки, если % ставка по ним у вас ниже 8%. Понимаете же почему?
Учитывайте эти моменты при принятии решений!!