Некоторое время назад я составила несколько списков зарубежных недооцененных акций. Не все активы из этих списков мне понравились, но некоторые из них я приобрела себе в инвест портфель. С тех пор прошло уже какое-то время и можно подводить промежуточные итоги, а самое главное оценить права ли я была при выборе своей стратегии оценки активов.
Откуда родилась идея покупки недооцененные акций
Идея приобретать недооцененные акции не нова. Еще на одном из своих первых мест работы, Уоррен Баффет вместе с коллегами выискивали недооцененные акции. Тогда он работал на другого известного финансиста - Бенджамина Грэма в качестве наемного рабочего. Затем, открыв собственный бизнес, он продолжил покупать недооцененные акции, но немножко уменьшил требования к ним. Важно отметить, что тогда поиск недооцененные акций был намного более сложным процессом чем сейчас. Финансисты сидели над толстыми книгами котировок, не то, что мы сейчас.
Как выбирать недооцененные активы
Существует несколько мультипликаторов на основе которых можно оценить недооцененность ценной бумаги. Про 2 из них я ранее писала:
- P/E;
Значения обоих мультипликаторов можно легко найти в сети интернете. При выборе активов я в основном пользовалась мультипликатором Р/Е. А в статье, ссылку на которую привела ранее расписала где найти нужные сведения.
Список №1
В список №1 попали американские акции компаний, выплачивающих дивиденды. С моменты публикации списка (14 марта) прошло более 3 месяцев, пора подводить итоги:
- Big Lots 66$ - >66,39$, +0.6%, эту бумагу я не покупала;
- Aflac Incorporated 51$ - >55.28$ или +8.3%. Я пока не продаю данную бумагу, считаю ее до сих пор недооцененной;
- Premier 33$ -> 33.92$ или +2.78%. Эту бумагу я не покупала;
- Metlife 60$ - > 63.95$, +6.5%;
- Hartford Financial Service 54$ - >64.88 $ (+20%, теперь жалею, что не купила, хотя стоп, инвестору нельзя жалеть о несовершенных сделках, а то так и с ума сойти не долго);
- Dick's Sporting Goods 74$ - > 98.15$, +32.65%, а я купила всего 1 бумагу...
- Methode Electronics Inc 44.7$ - >48.85$, +9%;
- Newmont Goldcorp 58$ - > 69$, +19%.
Из этого списка я инвестировала только в Aflac и Dick's Sporting Goods. Последний взлетел, так взлетел, итого +32 доллара в мою копилку.
Список №2
В список №2 попали недорогие акции, те, которые можно взять на сдачу. С момента публикации статьи прошло 3 с небольшим месяца, пора подводить итоги:
Allscripts Healtcare Solution - 15.5$ -> 17.64$, +14%;
Sprouts Farmers Market - 24.3$-> 28.26$, +16.2%;
MGIC Investment Corp - 13$-> 14.42$ или +15.18%;
Smith & Wesson Brands - 18.8$-> 20.54$, +9%;
NMI Holdings Inc - 24.5$-> 25.13$ или +2.55%;
Turtle Beach Corp - 26$-> 36.08$, +38% и это лидер роста;
Legacy Housing Corp - 16.3$-> 18.65$, +14.4%.
В мою копилку + 2.15$ от NMI.
Список 3 и 4
В эти два списка попали недооцененные акции, чьи эмитенты выплачивают хорошие дивиденды. Посмотреть списки можно тут и тут. С момента публикации прошло 2 месяца, но все равно подведу итоги:
Equitrans Midstream Corporation (ETRN) 7.68 -> 9.66$, +25%;
Huntington Bancshares (HBAN) 16.27-> 14.48$, -12% и это лидер падения;
People's United Financial (PBCT) 17.99-> 18.26$, +1.5%;
Sabra Health Care REIT (SBRA) 17.94-> 17.94$, 0%;
Global Net Lease Inc (GNL) 18.70-> 20$, +6.9%;
ARES Capital Corp (ARCC) 19.37-> 19.42$, +0.25%;
KeyCorp (KEY) 20.47-> 21.72$ (+1% с учетом дивидендов).
Все познается в сравнении
Почти все ценные бумаги выросли с момента публикации списков, но "выросли" это абстрактное понятие. Предлагаю сравнить доходность этих активов с ростом индекса S&P500. Он за 3 месяца вырос на 6.9%. Если говорить про мой финансовый результат, то по списку №1 и списку №2 он составил +16%. То есть по этим инвестициям я обогнала индекс в 2 раза.
Инвесторы давно подметили, что эмитенты, выплачивающие хорошие дивиденды растут меньше, чем те компании, которые либо совсем не платят своим инвесторам, либо платят, но мало. В принципе примитивный метод подбора активов показал не плохие результаты на эмитентах, которые не платят щедрые дивиденды.
Подписывайтесь на мой канал, у меня будут еще подобные обзоры. Это конечно не индивидуальные инвестиционные инвестиции, но думаю кое кому будет интересно почитать.