У независимого журнала ProPublica вышло интересное и даже полезное для инвесторов исследование про то, как сверхбогатые люди уклоняются от налогов. Журналисты совместили информацию из налоговых деклараций и о росте капитала, которую посчитали Forbes.
Получилась следующая ситуация, что капитал 25 самых богатых людей с 2014 по 2018 вырос на $401 миллиардов. При этом налогов они заплатили всего $13.6 миллиардов. Что составляет всего 3.4% от роста капитала.
Все дело в том, что большая часть капитала сверхбогатых людей сосредоточено в таких активах как акции. При этом налог на прибыль за акции платится только при их продаже. Но если вы ее просто держите, то ваш капитал по-прежнему растет.
Сравнение того, как вырос капитал и сколько заплатили налогов семья Безосов и среднестатистическая американская семья.
-----
Один из инструментов, для ухода от налогов, которыми пользуются корпорации - они отказываются от выплат дивидендов и отправляют эти средства на обратный выкуп акций. С дивидендов, которые приходят держателям пришлось бы сразу платить налоги. При этом обратный выкуп акций просто увеличивает стоимость акций, что приводит к росту капитала, но не налогооблагаемой прибыли.
Хороший повод подумать про то, нужны ли вам дивидендные компании, по которым вы будете платить налоги? Или просто вложиться в фонды и акции роста, которые дадут необлагаемый рост капитала?
Еще один способ ухода от налога - сделать свою официальную зарплату очень низкой, хоть 1$.
-----
Но это ведь всего лишь капитал. На них не купить и куска хлеба, без продажи активов. У журналистов есть короткое и понятное видео, которые объясняет как работает стратегия "Купи, займи, умри".
- Нужно купить активы - акции, недвижимость, компания. Такой актив, который будет расти и увеличивать ваш капитал.
- Займи в банке деньги, при этом заложив имеющиеся активы. Подойдут даже акции. В таком случае вам займут большие средства под 3% годовых. При этом если бы вы просто задекларировали такой же доход, вы бы заплатили >30% (речь об Америке).
- После смерти ваши активы перейдут по наследству, например, вашим детям. И они просто повторят эту же стратегию. В каждой стране свои особенности, но даже в России наследникам не придется платить никакие налоги при получении этих активов.
=====
Если посмотреть на график сравнения роста капитала обычной семьи и богатой становится понятно, что прогрессивная шкала налогообложения в данном виде не работает. Богатые богатеют, бедные остаются бедными. Так работает капиталистическая реальность - неравенство между слоями населения растет.
А мы как инвесторы можем воспользоваться данной стратегией. Конечно, в России это работает хуже из-за высоких ставок кредитования. Но я вот посчитал, если у вас есть немного кэша, можно взять кредит на год под залог акций. Эти деньги можно закинуть на ИИС, купить облиги, получить вычет. И это точно позволит заработать деньги, которые без данной стратегии не заработать.
=====