После прощупывания компании Intel, сразу решил посмотреть на отрасль и выбрать из нее компании, на первый взгляд пригодные для инвестирования. Одной из таких компаний стала Texas Instruments.
Это американская компания, производитель полупроводниковых элементов, микросхем, электроники и изделий на их основе. Занимает лидирующие позиции по производству микросхем для мобильных устройств, а также по производству цифровых сигнальных процессоров (DSP) и аналоговых полупроводников.
На первый взгляд компания показалась очень даже не плохой, и я не ошибся. Компания действительно не плохо ведет дела в трендовом сегменте. Посмотрим поближе:
Обязательства компании к ее активы составляют 52%
Долг на Капитал 1,2
✔Компания не закредитована.
Выручка за 5 лет подросла на 8% - не большой, но все же рост.
Рентабельность капитала 48%.
Рентабельность продаж компании выше 30%
✔Компания эффективна.
При относительно стабильной выручке, наблюдается рост чистой прибыли.
✔Компания не допускает убытков.
Дивидендная доходность 2% в год
Регулярно проводятся Байбеки
✔Дивиденды – однозначно плюс. А в совокупности с байбеками – плюс вдвойне.
Все хорошо и прям не терпится купить, но давайте посчитаем доходность компании и определим - может цена великовата:
Текущая доходность компании 3,3% годовых, при цене $186 за акцию.
Средняя доходность за 5 лет 2,7%
За 5 лет компания увеличила чистую прибыль чуть менее чем в 2 раза, в то время как цена на акцию выросла более чем в 3 раза.
Достоинства:
- Дефицит полупроводников.
- Восходящий тренд в области персональной электроники, вызванный растущим спросом на электронные гаджеты для удаленной работы и развлечений в условиях пандемии, вероятно, принесет пользу компании в ближайшее время.
Недостатки:
- Активы компании до 2018 года уменьшились. ( последние три года держатся на одном уровне).
- Дефицит полупроводников может продлиться всего пару лет и приобретать дорогую компанию с прогнозом на 5-10 лет может оказаться не рациональным. Если конечно есть уверенность в том, что дефицит на долго, то этот риск можно не учитывать.
Подведем итоги:
Компания мне нравится. Хороший потенциал. Держит рынок и увеличивает прибыль. Менеджмент эффективен. Компания в одном из самой трендовой отрасли и есть куда расти.
К моему сожалению, все это великолепие, давно замечено инвесторами и акции компании выросли до того уровня, где доходность уже минимальна, и хорошая компания превратилась в хорошую дорогую компанию.
Меня доходность не устраивает и я, пожалуй, пройду мимо и присмотрюсь к компаниям из этой же отрасли, которые все еще не оценены по достоинству и тем более не переоценены рынком.
Не является инвестиционной рекомендацией!
✅Если будет интересно, позже напишу о других компаниях из этой отрасли, которые собираюсь рассмотреть. Ставь палец вверх 👍 - буду знать есть ли интерес.
Мнение об Intel, Мнение о Тинькофф, Мнение об Озон, Мнение о VIACOM, Мнение о НМТП, Мнение о Facebook, Мнение о ФСК ЕЭС
Если вы так-же, за осознанность в инвестициях и потреблении и есть интерес - подписывайтесь
Телеграм канал тут
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриваться в качестве предложения, или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе личной точки зрения и мнения автора статьи. За достоверность предоставленной информации автор ответственности не несет. Возможны неточности, или ошибки.