12 мая 2021 года я разместил статью, в которой указал на два важных для рынка золота события: сокращение запасов физического металла за март-апрель 2021 года и изменение правил торговли на рынке "золотых деривативов", с целью увеличения ликвидности и привлечения спекулянтов. Последнее для меня является особенно важным и знаковым событием. Дело в том, что наблюдая за рынком золота на протяжении последних 10 лет, я видел исключительно только действия направленные на подавление цены. И вот впервые я столкнулся с тем, что сами манипуляторы вводят изменение с целью чуток приподнять цену на металл, то есть действуя прямо противоположно своей основной стратегии контроля и сдерживания.
Это очень хорошая новость для всех золотых жуков !!! Получается, что в марте-апреле 2021 года рынок нащупал некую крайнюю точку ($1680 - $1750), при которой возникает угроза всей системе мировой торговли золота, а именно: при указанных ценах на складах Чикагской биржи COMEX и на Лондонской LBMA образуется дефицит физического металла в связи с отсутствием желающих поставлять по этим ценам физический металл. Это ставит под угрозу выполнение того незначительного объема поставочных фьючерсов, какие есть на указанных биржах.
Цена на золото формируется оборотом производных деривативных инструментов в объеме , кратно превосходящих все золото мира. Но существовать эта система может до тех пор, пока те немногие участники, которые хотят получить именно физический металл в рамках поставочных фьючерсов, могут этот металл реально получить. Дефолт поставок физического металла разорвет связь между виртуальным рынком золота, исчисляемого в триллионах долларах США и реальным рынком физического металла, исчисляемого в нескольких сотнях миллиардов долларов в год. Допустить это - значит потерять контроль над рынком золота. Потерять контроль над золотом - значит поставить под угрозу всю систему, основанную на эмиссии доллара США.
Что это все означает на практике для нас с вами.
Есть такая штука - называется инфляция :))) Многие (включая даже профессиональных экономистов) полагают , что инфляция это рост цен. Однако если смотреть глубже (например в рамках курса политэкономии, которую лично я ещё застал в ВУЗе вместо либерального Экономикс), то инфляция это в первую очередь увеличение денег в обороте, которое как следствие вызывает рост цен. То есть между инфляцией, вызванной денежной эмиссией и ростом цен есть временный лаг (инфляция уже есть , а роста цен ещё нет).
Так вот, оказывается в условиях мировой долларовой инфляции нет желающих расставаться с физическим золотом по ценам $1750 за унцию !!! Это страхует наши с вами имущественные интересы от глубоких просадок по золоту.
Мне кажется, что к ценам в $1750 мы не вернемся и здесь кстати мое мнение расходится с консенсус прогнозом от инвест-домов и от прогнозных ожиданий самих золотодобывающих компаний.
Золото-добывающие компании обязаны быть максимально консервативными - они же вкладывают в производство сотни миллионов долларов, поэтому должны быть максимально осторожными , просчитывая рентабельность будущих проектов. Меня не удивляют слова представителя компании Полиметалл, который на видеоконференции с инвесторами озвучивает ожидания будущей цены на 2021-2022 гг в районе $1650. Напротив, для меня это сигнал, что ребята все просчитали, и даже при этой цене компания будет приносить акционерам прибыль и платить дивиденды.
А вот к прогнозам по золоту от всяких крупных инвест домов и видных экономических деятелей я отношусь крайне скептически. Во первых я уверен, что сами они в рынке золота разбираются слабо, у них просто такой задачи не стоит. Во вторых, все они говорят либо по тренду цены, либо по тренду инфо поля. Если все солидные люди говорят, что золото никому не нужный пережиток прошлого, красная цена которому $1000 - то публично заявить иное часто означает либо крест на карьере либо осмеяние.
Но я то не публичный экономист, опасающийся за свою репутацию серьезного ученого, и на содержании у Сороса не состою, равно как не прикормлен ведением колонки на какой-нибудь Financial times. Я всего-навсего частный инвестор, который держит значительный пакет акций золото-добывающих компаний и само физическое золото в современных инвестиционных монетах. Поэтому я могу позволить себе роскошь мышления, свободного от стереотипов банкстерского "мэйнстрима". Мне не страшно выглядеть дилетантом - по сути я ведь и есть дилетант и мое дилетантское мнение: не будет золото ниже мартовских уровней 2021 года.
А будет оно в худшем случае топтаться на уровне $1850 - $1920 за унцию. Это комфортный уровень, который всех устраивает : и золотодобытчиков и манипуляторов и даже инвесторов (включая и таких как я ).
Так, согласно данных LBMA за май 2021 года запасы золота выросли на 2 млн. унций. Это означает, что майский уровень цен в $1850 - $1900 за унцию вполне позволяет поддерживать систему на плаву (в отличие от мартовско-апрельских). Но это пока !!! Равновесие очень шаткое. Если снова появится массовый интерес к золоту, это вызовет приток средств в золотые ETF, которые начнут покупать металл. Так что в любой момент даже по текущим ценам снова может образоваться дефицит физического поставочного металла.
По моим ощущениям мы какое то время поболтаемся в боковике $1800 - $1900 просто чтобы рынок привык к этому уровню и перестановка цены на $1950 - $2000 не вызывала бы нездоровый ажиотаж. Для этих целей (для увода дурных денег) специально создан рынок криптовалют. А золото даже на растущей цене должно оставаться тихой гаванью - не интересной, скучной и не привлекающей внимание. Задача контролеров обеспечить неизбежный но очень плавный рост металла, не создавая при этом нездорового возбуждения толпы. Золото в условиях денежной эмиссии не может не расти, но процесс должен проходить с ювелирной точностью - без шума и при сохранении презрения со стороны "бело-воротничкового" инвест сообщества к данному виду активов.
За сим все.
Всем Удачи, Богатства и Добра !!!
Подписаться на мой канал можно тут
#золото #инвестиции в золото #акции золотодобытчиков #золотые монеты #золото добывающие компании #полиметалл #полюс золото #слитки золота #слитки серебра #драгоценные металлы
