Азиатские фондовые индексы показали разнонаправленную динамику в пятницу после роста цен на акции и казначейские облигации США на ставках на то, что скачок инфляции, вероятно, будет временным, оставляя возможности для продолжающейся поддержки со стороны центрального банка.
Акции Гонконга выросли, а в Японии и Китае - упали. Контракты в США подскочили вверх после подъема индекса S&P 500 до рекордного уровня за ночь и технологического ралли, которое привело к росту Nasdaq 100. Акции мемов-мемов, которым отдают предпочтение дневные трейдеры, такие как GameStop Corp., упали.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 1,43%, самого низкого уровня с марта. Доходность ненадолго подскочила в часы работы в США из-за превысившего прогноза роста потребительских цен. Доллар отступил.
Рост ИПЦ США в мае был обусловлен в основном категориями, связанными с более широким возобновлением экономики, поскольку вакцинация позволяет контролировать пандемию. Несмотря на некоторые признаки более широкого ценового давления, опасения по поводу резкого роста стоимости долгосрочных заимствований, который может дестабилизировать глобальные рынки, уменьшились.
Эта последняя реакция рынка свидетельствует о том, что инвесторы соглашаются с мнением Федеральной резервной системы о том, что инфляционное давление носит временный характер и что любые изменения в ультра-адаптивной политике, вероятно, будут происходить очень постепенно. Этот подход также был усилен через Атлантический океан в четверг, когда Европейский центральный банк повысил прогноз инфляции и подтвердил свое обязательство поддерживать более быстрые экстренные покупки облигаций для поддержки зоны евро.
«Пенистость индекса потребительских цен пока сохраняется, но между базовым эффектом и сдерживаемым давлением спроса он, вероятно, не дает однозначного ответа на большие дебаты по инфляции, и вам нужно читать чайные листья на рынке облигаций», - сказал Ану Гаггар, старший аналитик по глобальным инвестициям в Commonwealth Financial Network. «Рынок облигаций падает в соответствии с мнением ФРС о том, что инфляция носит временный характер и не требует снижения монетарного стимулирования в ближайшее время».
В других странах цена на сырую нефть снизилась, оставаясь на уровне около 70 долларов за баррель. Решение международных банковских регуляторов классифицировать Биткойн как самый рискованный из активов повлияло на виртуальную валюту, но в течение недели он остается стабильным на уровне около 36 700 долларов. Позже в пятницу инвесторы будут следить за открытием саммита лидеров Группы семи в Великобритании.