Всем доброго дня!
Сегодня, в 15-30 по МСК, в США выйдет статистика по потребительским ценам за май месяц. ЕЦБ, в 14-45 по МСК, оставит ставку и монетарную политику неизменной, а после этого, в 15-30 по МСК, глава этого банка проведет пресс-конференцию, где ответит на вопросы журналистов. В России, ЦБ РФ увеличит учетную ставку на 0.5%, в эту пятницу, хотя многие ждут еще более сильного роста ставки. Банк Канады, вчера оставил свою ставку и монетарную политику неизменной, что совпало с ожиданиями. Но именно в Канаде может начаться ужесточение ДКП, раньше чем в США.
Долговой рынок – Затишье на долговом рынке в США продолжается. Доходности по облигациям, хоть медленно, но уверенно снижаются. Избыточная долларовая ликвидность заставляет инвесторов покупать активы, с минимальной доходностью.
Видимо, такая ситуация может продлиться до решения ФРС по ставке, в следующую среду.
Котировки ОФЗ, напротив, охотно снижаются и находятся на минимальных уровнях этого года и заметного роста цен по ним не ожидается.
Наши рублевые облигации готовы продолжить свое снижение, учитывая официальные данные по инфляции и пятничное заседание ЦБ РФ по ставке. ЦБ РФ продолжит политику по сдерживанию инфляции, а значит, что и подъем учетной ставки продолжится, возможно, сразу на 0.5% годовых, что неминуемо отразится на уровне доходности. Пока не ясно где и когда остановится рост цен в РФ, а значит и ЦБ РФ не остановится в своем ужесточении ДКП.
Валютный рынок – EURUSD - сохраняет шансы на продолжение снижения, особенно после решения по ставке от ЕЦБ и данными по инфляции.
Ключевой уровень сопротивления на сегодня расположен на отметке 1.2205, а основная поддержка на уровне 200-й дневной скользящей средней линии на 4Н около 1.2136. В дни, когда принимается решение по ставке и проводится пресс-конференция по ее итогам, крайне сложно верно оценить возможное направление движения котировок. День будет новостной, учитывая еще и данные по инфляции в США. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, чтобы этот индекс смог продолжить свой рост, нужно удержаться выше поддержки на отметке 89.90, что вчера этому индексу неплохо удалось.
Но, лучше снова уйти выше и надежно закрепиться выше уровня 90,40, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н.
DXY – это отличный индикатор риска на рынке. Чем выше этот индекс, тем меньше склонность к риску у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,2112 - 1,2136) – (1,2205 – 1,2235) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – неплохо «укатали» курс этой пары, что даже слегка перестарались. Достигнуть отметки в 72 рубля, нужно было постараться. Конечно, на фоне роста инфляции в нашей стране, выросли и ожидания более серьезного повышения ставки, вплоть до 1%. Но мой взгляд, такие прогнозы выглядят чрезмерными. Думаю, что ожидания полупроцентного увеличения ставки от ЦБ РФ, более разумны. Пиковые цены на сырье, особенно экспортные товары и позитив на фондовых рынках, тоже оказывают поддержку курсу рубля, да и доллар в мире, не показывает свою силу. Считаю, что в пятницу после решения по ставке от ЦБ РФ, очень вероятно увидеть восходящую коррекцию в курсе USDRUB, как некоторые пишут – «Фиксация прибыли». Если повышение ставки превысит 0.5%, то эта «фиксация» окажет под большим вопросом. Но «пружину» сжали сильно в этом инструменте, а разжиматься она умеет очень быстро и сильно.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (71,80 - 72,10) – (72,50 – 72,80) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Обновление новых максимумов происходит почти ежедневно, по фондовым индексам в РФ. Позитив не иссякает. На западных рынках тоже ничего негативного не происходит, там также индексы торгуются около своих исторических максимумов.
Но, волатильность снижается, а это верный признак скорого нового движения на фондовых рынках. Вероятно, что новый тренд начнется после квартальной экспирации фьючерсов и опционов в США, в конце июня и после решения ФРС по ставке.
Рост процентной ставки – это в большинстве случаев негатив для фондовых рынков, и российский фондовый рынок не исключение. Пока мы видим увеличение ставки только в нашей стране, но ужесточение ДКП, скоро произойдет и в других странах.
В данной ситуации лучше взять паузу или частично зафиксировать прибыль, если она есть, конечно.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-6.21) индекса РТС на сегодня (164850 - 166000) – (167950 – 168700), на фьючерс (MIX-6.21) индекса ММВБ на сегодня (378825 - 381275) – (385200 – 386675).
НЕФТЬ - Вчера вышли данные по запасам нефти, и тут оказалось, что произошел рост запасов бензина, а спрос на этот вид топлива еще и упал в США. Да еще, и производство нефти в США снова составляет 11 млн. баррелей в день, что всего на 0.3 млн. баррелей меньше исторического рекорда.
С Ираном продолжаются переговоры, которые американцы хотят завершить до 18 июня, до дня президентских выборов в Иране. Иранцы уже готовятся к снятию санкций на экспорт нефти и могут относительно быстро увеличить свою добычу до 4 млн. баррелей нефти в сутки. Не исключено, что текущий рост цен на нефть, это своеобразных «хедж» для производителей нефти. Падать на 10% с 72+, не так обидно, как с 65+, а то что снижение цен на нефть произойдет после результатов переговоров по ядерной сделке, не вызывает больших сомнений. Не факт, конечно, что снижение цен на нефть будет длительным, но то что заметным, это точно.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-6.21 на сегодня (70,5 – 71,15) – (72,15 – 72,60), по CFD WTI (68,00 – 68,65) – (69,85 – 70,40)
Природный газ – консолидация цен на природный газ продолжается в диапазоне 3.03 – 3.15. Сегодня в 17-30 выйдут данные по запасам газа в США. Если увеличение запасов газа составит трехзначную цифру, то можно ожидать заметного снижения цен на природный газ.
Ценовая динамика этого инструмента, продолжает оставаться аномальной, в это время года. Правда год назад, было примерно, то же самое, когда газ стоил 1.5 доллара и многие реально опасались переполнения хранилищ и других проблем. Сейчас газ стоит 3.15 доллара, и многие ожидают продолжения роста цен, аргументируя это тем, что сильно вырос спрос и упали запасы в подземных хранилищах. Тем интересней сегодня увидеть новые данные по запасам.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-6.21 на сегодня (3,08 - 3,115) – (3,165 –3,20)
Драгметаллы – Я уже писал в своих обзорах, что текущий ценовой рост по золоту и серебру, подходит к своему завершению. И золото, и серебро, потенциально сделали свои «двойные вершины».
Я не ожидаю заметного роста цен по драгоценным металлам, как, и обвального снижения цен. Впрочем, об этом я уже писал в своем еженедельном обзоре.
Думаю, что имеет смысл постепенно выходить из позиций по металлам, перед квартальной экспирацией фьючерсов и перед заседанием ФРС по ставке, в следующую среду. Для определения дальнейшего направления движения по золоту и серебру, нужно посмотреть что скажут ведущие ЦБ про инфляцию, на сами цифры по инфляции и на поведение доллара.
Торговый диапазон по золоту (1873 – 1884) – (1895 – 1903), по серебру (27,27 - 27,52) – (28,01 – 28,25) и по платине (1121 – 1132) – (1149 – 1156) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"