Доброго времени суток, уважаемые читатели канала investmind. Сегодня подготовил для вас обзор акций компании Alibaba, которая управляет самыми посещаемыми онлайн-рынками Китая. Акции компании вызывают большой интерес у аудитории инвесторов в связи с продолжительной коррекцией, что открывает отличные возможности для покупки. В данной статье обозначу дальнейшие перспективы компании и уровни для покупки, а главное - дам объективную оценку стоимости акций. Начнем:
Финансовая сводка
Ростовой актив, отсутствуют дивиденды
- Долговая нагрузка на уровне 16% от собственного капитала (не "давит" на компанию, поскольку большое количество ликвидных средств)
- Отличная маржинальность и рентабельность по среднеотраслевым показателям
- Динамичное увеличение прибыли и выручки (порядка 30% год к году)
- Возрастающие денежные потоки
Причина снижения в настоящее время
Правительственный штраф (в настоящее время вопрос решен, дальнейших разбирательств, по-моему мнению, быть не должно)
Почему цена акций должна вырасти?
- Возможное восстановление маржинальности до уровней 25-27% (учитывая большой объем выручки)
- Возрастание активов и акционерного капитала
- Большое количество проектов, в которые компания вкладывает деньги (инвестиция 400 млн.$ в Masan Group Corp), что должно обеспечить вход на рынки в ближайшие страны, тес самым рождает огромный потенциал
Объективная оценка стоимости и прогнозы аналитиков
Аналитики выступают за строгую покупку и выставляют средний прогноз стоимости акций в течение следующих 12 месяцев на уровне 301,60$
Считаю данное значение оптимистичным и учитывая возможные большие единовременные платежи, считаю справедливой стоимостью уровень 240$ с потенциалом роста 12% (среднесрочный прогноз). В настоящий момент считаю, что акции компании находятся в недооценке. Выставляю текущее значение с учетом установленных компанией единовременных платежей на 22-23 года.
Движение котировок и динамику бумаги смотрю на платформе Intelinvest. Там же веду учет своего портфеля (отслеживаю доходность, разбивку по секторам, влияние конкретного актива на доходность портфеля и прочие показатели). Новый раздел "инвестотека " содержит большое количество инвестиционных идей
Удачной точкой входа в Alibaba считаю уровень в 215$
Возможные риски
Делистинг, политические риски, нюансы Китайского законодательство (о запретах монополизации). Поэтому Китайские активы стоят дешевле аналогов фондового риска США, например Amazon.
Спасибо, что дочитал материал до конца. Помните, что инвестиции сопряжены с риском. Всем удачных инвестиций и эффекта сложного процента.
Рекомендую
Совсем недавно сделал публичный портфель, отражающий результаты инвестиционных идей на канале Investmind. Вы так же можете отслеживать его динамику в реальном времени.
Ознакомиться с портфелем. Подписаться на канал
