30-летний дизайнер Элис из Лондона потеряла около $14 000 в результате ее решения об инвестировании в дополнение к еще одной прибыли в размере $8 000, которую она получила от биткоинов в прошлом году, но затем все потеряла. "Я чувствую себя такой глупой", - говорит она. "Я не могу говорить об этом со своими друзьями, я не могу говорить об этом со своим парнем".
Это началось в ноябре 2020 года, примерно во время президентских выборов в США. "Люди ожидали, что Трамп снова победит, - говорит она, - и это было странное время, потому что это была середина пандемии, и казалось, что этот финансовый момент может случиться".
Она начала читать о криптовалютах в Интернете, и чем больше она читала, тем больше рекламы торговых платформ она получала в своих социальных сетях. Из-за Ковида Элис не потратила много денег за год. Таким образом, она купила онлайн биткоинов на сумму $10 000, которые за несколько недель превратилась в $18 700. "Я никогда раньше не инвестировала", - сообщает Элис.
Она спала с телефоном под подушкой и просыпалась ночью, чтобы проверить график цены своих биткоинов (В отличие от котирующихся на бирже акций, биткоинами можно торговать 24 часа в сутки). "Это постоянно вертелось у меня в голове", - говорит она. "Я бы постоянно смотрел на это". Все, о чем она говорила своему парню, было о том, насколько хорошо ее вложение. "Я бы сказала ему: "Послушай, я только что зарабатывала $400 в день", - говорит она. Элис начала фантазировать о будущем, в котором ей никогда не понадобится ипотека, в котором она вложит свой путь к огромному богатству.
Успешная и разгоряченная, она вытащила свои деньги из биткоинов, загрузила одно из брокерских приложений и начала инвестировать в другие криптовалюты и акции: Ripple; компании, инвестирующие в легальную индустрию запрещенных растений; бренды для исследования псилоцибина; Beyond Meat - производители заменителей мяса на растительной основе; BioNTech, немецкая биотехнологическая компания; предприятия, разрабатывающие технологии редактирования генов и психоделическую медицину; и золото и серебро.
Элис просыпалась и смотрела YouTube-канал FX Evolution, где австралийский трейдер в наушниках часами обсуждает активность на фондовом рынке, а инвесторы-любители с энтузиазмом обсуждают в комментариях. Она присоединилась к группе инвесторов в мессенджере Discord. "Это было социальное мероприятие", - говорит Элис. "Участие в этой группе было самым ярким событием моего дня". Она часто посещала форум Reddit WallStreetBets (которое в январе подняло курс акций GameStop), на котором делилась советами и проводила больше времени в Твиттере, в котором который имеется огромное сообщество инвесторов. Вся ее новостная лента была посвящена криптовалютам и акциям.
Люди говорят о своих криптовалютных кошельках. Я спрашиваю: что делает эта монета? Они говорят: мы не знаем, просто все сделано очень хорошо
Она выучила язык онлайн-движения "монет мемов" у сообщества инвесторов-любителей, которое объединяется на платформах социальных сетей, чтобы обсудить свои варианты, при этом обмениваясь мемами: "на Луну", за которой следует ракетный смайлик, означает, что цены будут расти. "Алмазные руки" означает продолжение владения валютой, несмотря на волатильность рынка; в то время как "тенди" - это прибыль от инвестиций. "Я заговорила как обезьяна", - говорит она. ("Обезьяна"» - это интернет-сленг оптимистичного розничного инвестора.) Она не могла читать книгу, потому что ей приходилось проверять свое портфолио каждые полчаса."«Моя правая рука постоянно была холодной от прикосновения к телефону", - говорит она. "Мой парень назвал это моей рукой с Уолл-стрит".
Довольно быстро все начало разваливаться. Сначала рухнул Ripple, а затем в феврале Элис слишком поздно впала в манию GameStop и потерял еще больше денег. "Это было худшее время", - говорит она. "Я не могла есть, просто постоянно смотрела в свой телефон". Еще больше времени она проводила в Интернете в поисках рекомендаций по акциям, чтобы вернуть часть потерянных денег или купить то, что другие люди вкладывали и считали перспективным. Постепенно она перестала хвастаться своими инвестициями перед парнем - ей было слишком неловко.
Отчасти проблема заключалась в том, что Элис не была естественным инвестором. "У меня нет терпения, и это катастрофа", - говорит она. Более серьезной проблемой было то, что она понятия не имела, что делает. Хотя она могла свободно использовать финансовый жаргон, она не совсем понимала, что это означает: она смотрела фильм The Big Short, но не могла объяснить, что значит это название. Она покупала акции в зависимости от ажиотажа в Интернете или того, как она себя чувствовала в тот день.
В настоящее время Элис потеряла свои первоначальные инвестиции в размере $10 000, $8 000 - которые она заработала на биткоинах, и еще $5000 сверх этого. Считает ли она это спекуляцией или инвестированием? После паузы она наконец говорит: "Я считаю это азартной игрой". И все же Элис все еще думает, что сможет выбраться отсюда. "Теперь я думаю, что могу инвестировать, - говорит она, - но не знаю. Это стоило мне больших денег. Я имею в виду, если я смогу получить немного денег назад, может быть, я найду хорошее место, чтобы выбраться".
Она звучит отчаянно, одновременно осознавая и глубоко заблуждаясь. Другими словами, это похожа на игрока уже изрядно проигравшего в рулетку.
За последний год много обычных людей открыли для себя мир финансовых рынков. Благодаря пьянящей комбинации скуки, вызванной изоляцией, щедрых пакетов экономических стимулов (в социальных сетях мемы ссылаются на инвестирование вашего "стимулирующего чека") и запуска акций GameStop, никогда еще не было столько любительских денег, циркулирующих на фондовых рынках, ни такого интереса на загадочном и непонятном финансовом жаргоне. Если кажется, что все говорят о своих опционах на акции и криптовалютных кошельках, то это потому, что это так и есть. И в авангарде этого нового инвестиционного сообщества, ориентированного на Интернет, находятся молодые люди, женщины и другие группы меньшинств.
В недавнем отчете, подготовленном Управлением финансового надзора, было обнаружено, что женщины, лица младше 40 лет и люди из темнокожих, азиатских и этнических меньшинств являются движущей силой этого движения DIY, инвестируя в продукты с высоким риском, такие как криптовалюты, торговля иностранной валютой (форекс) и контракты на разницу (CFD) - тип инвестирования, при котором отдельные лица делают ставку на то, будет ли цена ценной бумаги расти или снижаться между открытием и закрытием сделок дня. (Контракты на разницу запрещены законом США о ценных бумагах. Элис ошиблась в торговле CFD, как и во всем остальном.)
В отчете было обнаружено, что эти новые инвесторы использовали социальные сети для получения советов, были самонадеянными, вкладывали средства для краткосрочных азартных игр, а не для получения долгосрочной выгоды, и часто не осознавали опасности. Регулятор был настолько обеспокоен выходом этих розничных инвесторов на рынок криптовалют, в частности, что в январе этого года он выпустил предупреждение, в котором говорилось, что, если они инвестируют в криптовалюты, "они должны быть готовы потерять все свои деньги".
"Всегда приятно видеть, как молодые инвесторы выходят на рынок и получают ценный опыт", - говорит Сюзанна Стритер из платформы розничных инвестиций Hargreaves Lansdown. "Но есть опасения, что столкновение между влиятельными лицами в социальных сетях и простота использования, с которой многие люди могут использовать торговые приложения, заставляют начинающих инвесторов принимать краткосрочные спекулятивные решения, а не связывать свои инвестиции с долгосрочными и строить планы". Она сказала, что Hargreaves Lansdown заметила рост использования их инвестиционного приложения на 57% за последние шесть месяцев с тем же периодом прошлого года.
По данным исследовательской компании Mintel, 11% поколения Z (родившиеся в 1990-2010гг) и 13% миллениалов (родившиеся в 1981-1996гг) говорят, что инвестирование в акции и криптовалюты будет приоритетом после окончания шумихи Covid-19. "Криптовалюты и онлайн-инвестиционные платформы стали эталоном поп-культуры, а также финансовыми продуктами и услугами", - говорит Рич Шеперд из Mintel. - Это также то, что эти продукты ориентированы на цифровые технологии, делают их особенно привлекательными для технически подкованных молодых потребителей". Появление простых в использовании приложений устранило барьеры для входа. Но большая часть этого инвестирования недостаточно информирована. "Я слышу, как люди говорят о своих криптовалютных кошельках", - говорит мне Стритер. "Я спрашиваю: Что делает эта монета? На каком блокчейне она построена? Каков ее вариант использования?" Они говорят: "Мы не знаем. Просто все сделано очень хорошо".
26-летниq Шон Вайет, работник цифрового маркетинга из Брайтона, он был в плохом настроении. "Я чувствую себя немного подавленным после того, что сделал Илон", - говорит он с глубоким вздохом. "Он умеет брать деньги прямо из моего кармана. Нехорошо просыпаться и проверять свой баланс и понимать, что только что потеряли $3000". Он ссылается на сообщение в социальных сетях генерального директора Тесла, в котором он заявил, что Тесла больше не будет принимать биткоины для платежей из-за высокого уровня использования неэкологичной энергии, связанного с транзакциями криптовалюты (количество используемой электроэнергии имеет огромный углеродный след). Этим сообщением Илон Маск стер $7000 с цены биткоина.
Любой, у кого есть мозги, чтобы вкладывать деньги в криптовалюты - знает о риске, а если вы этого не знаете, то это ваша вина
Вайет начал инвестировать в биткоин и криптовалюту эфириум (ETH) в январе. "Друг показал мне, сколько денег он заработал на биткоинах", - говорит он. "Когда вы это видите, вы идете на это. Я вложил все свои сбережения". Вайет настаивает на том, что знает, что делает, и тщательно выбирает свои инвестиции. "Я являюсь держателем эфириума, потому что верю в проект и основы", - говорит он. "У меня много монет, более чем на $5000", - скромно говорит он.
И пока все идет хорошо. "Я гарантированно буду зарабатывать около $1500 в неделю в ближайшее время", - уверенно говорит Вайет. "Это просто потрясающе, потому что у меня никогда в жизни не было столько денег". Но через неделю после этого заявления мировой рынок криптовалют обрушился, отчасти из-за того, что китайские регуляторы подавили биткоин запретами.
Куда идут эти молодые люди, когда им нужен совет по поводу своих инвестиций? Конечно, в социальные сети. В TikTok полно болтливых финансовых гуру, которые указывают на торговые графики и болтают на жаргоне инвесторов. Инвесторы-любители объединяются вокруг сообществ YouTube или платят за вступление в частные группы Discord, где торгуются "сигналы", в которые им следует инвестировать.
Практически ни одно из этих сообществ или создателей контента не придерживается рекомендаций FCA относительно предоставления финансовых советов. "Во многих приложениях полно дураков, говорящих ерунду", - говорит Поку Бэнкс. В 20 лет у студента Ноттингемского университета 327 000 подписчиков в TikTok, где он делится видео о предпринимательстве, партнерском маркетинге и инвестировании. Бэнкс всегда осторожно подчеркивает в своих видео, что он не является квалифицированным финансовым консультантом, и призывает людей провести исследования, прежде чем вкладывать средства. "Моя главная цель - научить личным финансам в школах", - говорит он. "Вот почему я начал размещать контент в Интернете".
Бэнкс считает, что мания своего поколения к финансовым инвестициям частично вызвана коронавирусом. "Когда наступил запрет, он научил людей тому, что их работа небезопасна, что вам нужно найти источник дохода. Таким образом, изоляция ускорила попытки людей начать побочные действия, потому что им было скучно. К тому же криптовалюта переживает бум. Люди видят безумную отдачу".
Он язвительно отзывается о плохих актерах, которые размножаются в этом пространстве. "Есть люди, которые продвигают курсы, которые представляют собой просто переписанную информацию из Интернета, или демонстрируют яркий образ жизни только для того, чтобы получить просмотры". В социальных сетях трейдеры форекс позируют перед публикой на роскошных автомобилях с пачками денег или с пакетами, набитыми дизайнерскими вещами, на своих рекламных курсах они обещают научить своих последователей навыкам трейдинга, чтобы стать невероятно богатыми, как они.
Отчасти проблема заключается в том, что среднему розничному инвестору-любителю чрезвычайно трудно различить, какие авторы имеют благие намерения и хорошо осведомлены, а какие - мошенники. Схемы "накачать и сбросить", когда инвестиционные гуру заранее покупают бесполезные акции, а затем побуждают своих ничего не подозревающих последователей инвестировать в них, чтобы поднять цену, являются обычным явлением. Между тем, многие из самозваных гуру зарабатывают деньги на продаже курсов, а не на инвестировании в рынок.
"Я ни о ком не беспокоюсь, потому что я думаю, что это их собственный выбор, и не надо оставаться в дураках без денег - я имею в виду, я считаю, что любой, у кого есть мозги, чтобы вкладывать деньги в криптовалюту, знает риск, а если вы этого не знаете, то это ваша вина", - говорит Stock Lizard King, гуру онлайн-инвестиций, имеющий 125 000 подписчиков в Twitter и частную платную группу Discord с 22 000 участниками. Через свое сообщество он призывает людей "играть в эту игру как можно лучше, чтобы вы не оказались в финансовой ловушке на всю жизнь". Однако, у него нет квалификации, чтобы давать финансовые советы, так как он изучал маркетинг в колледже. "Риск существует, и они должны его осознавать", - говорит он о своем сообществе. "Вы не можете просто бросить свои сбережения на биржу и надеяться, что в конце концов вы станете чертовски богатым. Это требует множества навыков".
Хотя это может показаться нелогичным, но то, что заставляет так много молодых людей принять волатильность криптовалюты и фондовых рынков, - это та же сила, которая делает их жизнь неконтролируемой и хаотичной. Когда ваше будущее кажется по своей сути неопределенным и непредсказуемым, когда мировые финансовые системы настроены против вас, а стабильность, домовладение и обещание восходящей социальной мобильности - подарок, доступный только для более ранних поколений, почему бы не пойти на риск?
"Сейчас так сложно подготовиться к будущему, - говорит Вайет. "Это никогда не было так сложно. Есть конкуренция. У каждого есть ученая степень, поэтому степени бессмысленны. Так сложно купить дом". Stock Lizard King рассматривает высшее образование как мошенничество. "Я чувствую себя обманутым системой образования", - говорит он. "Я закончил учебу, но вся эта система настроена так, чтобы держать вас в ловушке со студенческими долгами и кредитными картами".
Есть еще один фактор, лежащий в основе этого спекулятивного интереса к рынкам криптовалют. Мы живем в обществе, где денежное вознаграждение все больше отделяется от нашего труда. Фрилансеры в гиг-экономике работают по 16 часов в день без пособий, в то время как 1% накапливает все большие богатства. По данным Resolution Foundation, среднему человеку потребуется более 400 лет, чтобы накопить достаточно располагаемого дохода, чтобы достичь среднего уровня благосостояния 1% самого богатого населения.
Люди из чернокожих, азиатских и национальных меньшинств (люди, которые, скорее всего, вкладывают средства в рискованные финансовые продукты) в среднем зарабатывают меньше, чем их белые сверстники, и с меньшей вероятностью будут владеть своим домом и с большей вероятностью залезут в долги. Нетрудно понять, почему люди из этих сообществ могут быть более заинтересованы в инвестировании, когда шансы получить хорошо оплачиваемую работу и приобрести недвижимость у них намного меньше.
Тем временем социальные сети распахнули двери в образ жизни супербогачей. О покупке криптовалюты заговорили новые влиятельные лица в социальных сетях, такие как Чарли Д'Амелио из TikTok и Джейк Пол из YouTube. "Культура влияния подтолкнула людей", - говорит Вайет. "Люди хвастаются своей жизнью и богатством в социальных сетях, и это всех подстегивает".
Хотя он критически относится к некоторым аспектам этого движения за обогащение, Вайет в целом одобряет его. "Я продвигаю культуру такой активности", - говорит он. "Я не собираюсь лгать: я хочу быть богатым".
Так же, как социальные сети создают новое, вдохновляющее мышление, подталкивая молодых людей к накоплению богатства, они также способствуют принятию рискованных инвестиционных решений, поскольку эти инвесторы-любители видят твиты о том, что цены "летят на Луну", и вскакивают на борт, "Речь идет о Fomo (страхе упустить выгоду)". Некоторым людям нравятся эмоции подобные поездкам на американских горках. И если это деньги, которые люди могут позволить себе потерять, решать им. Но опасность в том, что люди делают это с деньгами, которых они не могут себе позволить.
Fomo встроен в саму структуру инвестиционных приложений, которые предоставляют форумы, где пользователи могут обмениваться советами по валютам. Цены мигают зеленым и красным, как огни новогодней елки, в зависимости от того, как они работают, как на физической фондовой бирже. "Пользовательский интерфейс приложений заставляет вас думать: "Хорошо, все это покупают, так что я должен купить это тоже", - говорит Элис. Это способствует принятию более рискованных и эмоциональных инвестиционных решений. Некоторые устоявшиеся инвестиционные платформы не предоставляют чат-сообщества, которые могут стимулировать краткосрочное торговое поведение.
Геймификация основных инвестиционных приложений и платформ также стимулирует поведение, похожее на азартные игры. "В последние несколько лет мы наблюдаем стирание границ между игрой, азартными играми и инвестированием", - говорит Мэтт Зарб-Кузен из Campaign for Fairer Gambling. "Обычные азартные игры более доступны, чем когда-либо, через смартфоны. И есть размытая грань между этим и геймифицированной версией инвестирования через эти новые платформы, которые значительно упростили участие в таких вещах, как дневная торговля".
Robinhood, одно из самых популярных торговых приложений, в настоящее время сталкивается с судебным иском в Массачусетсе. Регулирующий орган утверждает, что платформа поощряет неопытных трейдеров совершать рискованные покупки, используя игровой процесс, отправляя клиентам сообщения с эмодзи, которые побуждают их покупать акции, а также выделяя трендовые продукты таким образом, чтобы поощрять мышление Fomo.
Люди хвастаются тем, что зарабатывают деньги на криптовалюте. Но вы никогда не услышите, когда люди начинают терять деньги - из-за чувства вины и стыда
Вайет видел, как его друзья втягиваются в дневную торговлю, форму инвестирования с высоким риском, когда люди пытаются зарабатывать деньги покупая и продавая, поскольку цена меняется несколько раз в течение дня, надеясь получить мизерную прибыль на каждой сделке. "Я не занимаюсь дневной торговлей", - говорит он. "Это действительно вызывает привыкание: это заставляет людей формировать эффективные игровые привычки. Я видел друзей, которые чувствуют себя неспособными что-то делать, потому что не могут уйти от своих графиков".
Тони Марини - терапевт в реабилитационном центре Касл Крейг в Пиблшире, Шотландия. Три года назад клиника начала принимать людей с зависимостью от криптовалюты: с тех пор Марини вылечила около 30 клиентов, в основном молодых людей, в частности от зависимости от торговли криптовалютой.
"Все начинается с общения, - говорит Марини. "Люди хвастаются тем, что зарабатывают деньги вместе со своими друзьями. Но вы никогда не услышите, когда люди начинают терять деньги по причине чувства вины и стыда". Марини недавно лечил человека, который потерял $1,5 миллиона на криптовалютах, которые он присвоил у своей компании. Другой бывший пациент потерял почти $2 миллиона. "Я знаю парней, чьи партнеры пытаются отобрать у них телефоны, и они начинают дрожать", - говорит он. "У них постоянно должен быть телефон перед собой".
Неустойчивость криптовалют вызывает привыкание, чего не делает обычная торговля на фондовом рынке. "Поскольку она так часто поднимается и опускается, она высвобождает эндорфины и действует как эмоциональный триггер", - говорит Марини.
Когда криптовалюты инвесторов идут хорошо, они попадают в то, что Марини называет "этапом победы". "Начинаются фантазии: я выплачу ипотеку, куплю дом побольше, смогу помочь своей семье и друзьям". Часто они вкладывают больше денег, залезая в долги. "Затем они начинают терять деньги", - говорит он. "Начинается изоляция и отстранение. Они начинают врать. Они не могут перестать играть в азартные игры, поэтому они занимают больше или делают что-то незаконное. Они перестают оплачивать счета за дом. Они испытывают чувство вины, стыда или негодования. Они начинают обвинять других или паниковать". Он почти полностью описывает затруднительное положение Элис.
План Элис состоит в том, чтобы удерживать свой существующий портфель в течение длительного времени, инвестировать в компании, в которые она верит, и прекратить постоянно проверять свои инвестиции. Другими словами, она стала инвестором, а не спекулянтом. На каждую Элис, покидающую золотую лихорадку в пользу более медленных и стабильных прибылей, приходится бесчисленное количество молодых людей, которые надеются вырваться из крысиных бегов, унылой работы и студенческих долгов, разбогатев на рынке криптовалюты. Колесо рулетки вращается, уведомления звучат, часы отсчитывают любительский час, и врываются розничные инвесторы.
Подписывайтесь на канал чтобы быть в курсе всех последних событий в мире криптовалюты. Ставьте лайк если вам интересна эта тема.