2 недели назад у мня состоялся интересный разговор со своим приятелем. Он планирует свадьбу, и взамен покупки новых обручальных колец, хочет переплавить "старое" золото. Говорит, - И качество золото лучше и на сырье сэкономлю. После взаимных рассуждений на эту тему, выяснилось, что #золото - это чуть ли ни самый надежный инструмент, по его мнению, сохранения своих денег - ни квартира, ни дача, ни валюта, а именно золото. Аргументов с его стороны особо не было, да я не просил, хотя мне запомнилась одна фраза: "Уж лучше золото иметь, чем ваши всякие акции МММ или доллары. Золото всегда в цене, и цена только повышается".
И я задумался, на сколько правдиво его суждение, откуда вообще так крепко сидит в наших головах утверждение, что "Золото - защитный актив". И какая реальная цена владения золотом.
История золотого песка
Издавна, начиная примерно с 4000 до н.э. из золота детали декоративные элементы, религиозные предметы и украшения. Принято считать, что массово золотые украшения начали изготавливать в Древнем Египте - именно они создали культ владения этим драгоценным металлом. Широкое распространение украшения из золота получили у Восточных женщин. Есть миф о том, что при разводе,женщину выдворяли из дома мужа в том, что было надето на ней - вот и носили горы золота на себе. Мне кажется это скорее неправдивая история, созданная из-за спорных утверждений и стереотипов о восточной жизни.
Золото в России
В России первые находки датируются V веком н.э., а с XV века уже чеканятся золотые монеты. С 1747 года из Екатеринбурга начинается Золотая Сибирская Лихорадка, что подтолкнуло промышленный взрыв региона, его урбанизацию, расширение. В настоящее время добычей золота в Сибири занимается компания «Полюс Золото» — одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота, оснащенная самым современным оборудованием. #полюс золото разрабатывает рудные и россыпные месторождения золота в Иркутской области, Красноярском крае, Магаданской и Амурской областях.
ПАО «Лензолото» – золотодобывающий холдинг, управляющий активами в Бодайбинском районе Иркутской области. Компания ведёт свою историю с середины XIX века, поскольку первые разработки золотых месторождений в этих местах происходили ещё 1840-х. Сейчас #лензолото входит в группу компаний «Полюс» (крупнейший производитель золота в России) в составе АО «Полюс Красноярск».
В 1998 году в Санкт-Петербурге была основана компания "Полиметалл", ее основной целью на тот момент было "Возрождение неиспользуемых активов, оставшихся со времен СССР и капитализация их потенциала". Сейчас #Полиметалл входит в тройку крупнейших производителей золота в России. Активы компании находятся в России и Казахстане.
В 1993 году предприятие #Южуралзолото было приватизировано и реорганизовано в ОАО «Южуралзолото» - одно из крупнейших золотодобывающих предприятий России по объёму производства и запасам. Все предприятия Группы находятся в Российской Федерации.
Петропавловск - группа ведёт историю с компании «Покровский рудник», основанной в 1994 году россиянином Павлом Масловским и его британским партнером Питером Хамбро. Основные активы компании находятся в России, преимущественно в Амурской области.
В 1998 году была основана еще одна горнодобывающая компания "Высочайший" - входит в десятку ведущих золотодобывающих предприятий России с целью войти в число пяти крупнейших производителей золота в Российской Федерации.
Из вышеупомянутых золотодобывающих компаний на бирже размещены бумаги:
- Полюс Золото (PLZL)
- Лензолото (LNZL)
- Полиметалл (POLY)
- Петропавловск (POGR)
Как купить золото?
Существует масса способов стать владельцем нескольких грамм или унций золота.
Первый из способов - купить ювелирное украшение. Красивое кольцо или серьги, еще хороший вариант - массивная цепь на шею. Вопрос в том, что это статусная веще, показатель вашей респектабельности, вашей высокой цены. Проблема в том, что цена такой безделушки падает сразу на треть после первой примерки и первого дня нОски. Цена лишь от части повысится вслед за возможным повышение цены золота. Хороший способ инвестирования для украшений, которые смогут носить ранг Семейных украшений. Все же этот способ имеет очень низкую инвестиционную оценку.
Второй способ - покупка золотых инвестиционных монет или золота в слитках. Плюс в том, что психологически, вам этот кусок металла будет приятно греть душу. На этом из плюсов все) Минусы следующие:
- чем больше вес, тем больше вам придется думать о безопасности, в этой связи, доп.расходы: сейф, сигнализация, охрана, банковская ячейка и пр. - высокие расходы на хранение
- высокий спред - разница между ценой продажи и покупки
- налог на прибыль в 13% при продаже
- оплата НДС в 20 %
- высокая вероятность снижения стоимости при повреждении (особенно относится к инвестиционным монетам)
- высокий порог входа
Третий способ - покупка Обезличенных Металлических Счетов (ОМС) - это аналогичный рублевый счет физического лица, на котором хранятся драгоценные металлы. Этот способ так же имеет плюсы и минусы. Плюсы:
- нет расходов на хранение
- низкий порог входа
- высокая ликвидность инструмента
Недостаток в том, что ОМС не входят в систему страхования вкладов.
Четвертый способ - покупка акций золотодобытчиков. На Российском рынке это #полюс золото #лензолото #полиметалл и #петропавловск
- из них дивиденды платят Полюс 2-4%, Лензолото с очень непонятным и нестабильным графиком дивидендов, Полиметалл 3-5%
Пятый способ купить золото, последний из мне известных, - купить ETF на золото - это фонд позволяют фактически вложиться в золото без необходимости приобретать его физически. Акции такого фонда FXGD будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.
И что со всем этим делать?
При условии, что эта статья - мое личное субъективное суждение, а ответы на все вопросы сводятся к тому, покупать актив в долгосрок или нет, я сделал следующие выводы. Золото в качестве актива мне интересно. Я не хочу владеть физическим золотом: украшениями, монетами, слитками. Но рассмотрю вариант вложиться в золото без его фактической покупки - акции FXGD. И отнесу эти операции к операциям хеджирования, на равне с облигациями ОФЗ - об этом я писал в статье о моей стратегии инвестирования.
Да, я рассматриваю золото в качестве инструмента инвестирования, но золото не займет в моей жизни места, которое оно занимало в жизни знати, фараонов, - словом людей, желающих показать свой статус. Я понимаю что статусность, мажорство - это скорее побочный эффект финансовой независимости, возможно ее меньшая, незрелая часть.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).