Самая важная черта для успеха на рынке - это не IQ или образование, а скорее сильный настрой и долгосрочная перспектива. По словам Бена Грэма, интеллект инвестора - это черта характера, а не интеллект.
Статистические данные показывают, что, даже если бы у вас был хрустальный шар, говорящий вам, какие именно акции покупать на основе их 5-летней прогнозной прибыли, такая стратегия все равно будет иметь огромные просадки и многие периоды отставания от индексов с большим отрывом. Хрустальный шар бесполезен, если вы не можете придерживаться стратегии во время взлетов и падений.
Эта статья Уэсли Грея, которая называется "Даже Бог был бы уволен как активный инвестор", показывает, что даже нереально идеальный управляющий активами, который может покупать только лучшие акции в течение следующих пяти лет, в ближайшее время столкнется с огромными просадками. Это означает, что многие инвесторы, вероятно, откажутся от такой стратегии или даже уволят своего управляющего активами.
Давайте подумаем. Если инвестиционная стратегия, которая показывает впечатляющую доходность 29-65 % в год в долгосрочной перспективе, будет время от времени иметь огромные просадки и может значительно отставать от рынка в течение многих лет, то готовы ли вы терпеть эти просадки?
Просадки, это не фиксация убытков. Просадка - это временное неприятное "красное пятно" на вашем депозите, которое в будущем может принести хорошую доходность.
Если вы не готовы терпеть взлеты и падения и придерживаться своей стратегии в долгосрочной перспективе, вы не можете рассчитывать на получение превосходной прибыли на рынке. Терпение - это необходимость.
Цитата Питера Линча:
Я всегда говорил, что ключевой орган здесь не мозг, а желудок. Когда ситуация начнет ухудшаться - в газетах и на телевидении появляются плохие заголовки - хватит ли у вас терпения к волатильности рынка и к пессимизму на широкой основе, который, как правило, сопровождает ее?
Выводы
- Инвестирование без просадок невозможно точно также, как длительный перелет без зон турбулентности.
- IQ или образование в инвестировании не помогут. Здесь выигрывают самые терпеливые.