Обзор рынков акций: оптимизм продолжается. Перекупленность растёт. Рубл укреплется. Отчёты COT CFTC.

Покупаем или продаём ? Или лучше не дёргаться ?

Вы вложите свои деньги в проект со сроком окупаемости более 40 лет ? Думаю, что нет.

P / E (Цена / прибыль) индекса S&P500 P / E — финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию.

Тренды на финансовых рынках идут из США.
Финансовый год в США начинается 1 октября.

Байден и демократы предложили проект бюджета на 2022 финансовый год (01 10 2022 - 30 09 2023): рост налогов, рост расходов на инфраструктуру и на образование,

3 сценария дефицита бюджета США. В 2022г. уменьшение дефицита бюджета к 2021г. примерно в 2 раза.

Ужесточение денежно - кредитной политики (ДКП) окажет давление на фондовый рынок. Но вопрос КОГДА ? остаётся без ответа.

Не смотря на перекупленность рынков, краткосрочно оптимизм на рынках сохраняется.

Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров. СОТ (Commitments of traders report, что с английского языка переводится как обязательный отчет трейдеров). Все крупные участники рынка обязаны по закона США отчитываться о своих позициях. Мелкие участники не отчитываются и называются NON REPORTABLE (разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались).
Отчёт выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались).

Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC 
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.

Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.

Из NASDAQ деньги перетекают в акции традиционной экономике: 
оптимизм в Dow Jones и на развивающихся рынках (MSCI EM).

Теория: как читать отчёты СОТ Financial (фьючерсы, Long Format).

Самое интересное - отчеты (Dealer / intermediary): это не самостоятельные ставки, Dealer / intermediary ставят заявки своих клиентов и зарабатывают на комиссии. Ставки Dealer / intermediary - это настроение толпы. Ставят против толы, т.е. против Dealer / intermediary.

Dow Jones: мелкие участники рынка (Dealer / intermediary) увеличили шорт, т.е. высокая вероятность продолжения растущего тренда.

S&P 500: у мелких участников рынка (Dealer / intermediary) шорты, институционалы увеличивают лонги.

Nasdaq: мелкие участники рынка (Dealer / intermediary) ставят на рост, т.е. высокая вероятность коррекции.

Мелкие участники рынка (Dealer / intermediary) ставят на падение и увеличили ставки, т.е. рубл крепкий.

С уважением, Олег.