На сегодняшний день, стоимость нефти, газа и нефтепродуктов растет довольно сильно, а вместе с ними растут в цене нефтедобывающие и газодобывающие, перерабатывающие и транспортирующие сырье компании на фондовом рынке. Соответственно, если немного разобраться в том, какие именно компании находятся в растущем тренде, можно попробовать извлечь из этого выгоду.
Чтобы минимизировать риски неправильного выбора компании для покупки, а точнее покупки акций этой компании, нужно попробовать определить, какая из компаний в данной отрасли недооценена в текущий момент, или в момент покупки.
В данной статье, я хотел бы рассмотреть одну компанию в этой отрасли, а также вполне конкретную инвестиционную идею, актуальную на сегодняшний день.
Эта, небольшая по меркам отрасли, компания называется Equitrans Midstream Corporation, тикер ETRN. Компания занимается добычей и транспортировкой газа в США, соответственно акции данной компании торгуются на Нью-йоркской фондовой бирже, но также доступны и на других биржах, в частности на бирже SPB. У многих российских брокеров доступна данная бумага для торговли.
На сегодняшний день, кажется, что компания находится в упадке, т.к. цена подает с 2018 года, но именно сейчас, в последний год, данный рынок начал расти, а цена еще не успела скорректироваться по рынку.
Текущая цена на момент написания статьи гуляет в коридоре между 8.50 и 9.50 USD за одну акцию. Также компания имеет следующие рыночные и финансовые показатели: капитализация около 3,91B (млрд. USD), оборот 1,44B (млрд. USD), доход на одну акцию EPS 0,86, отношение цены к доходу на акцию P/E Ratio 10,46. И еще один достаточно важный показатель, который почему то обычно не выводят на главную страницу – рыночная стоимость компании EV 11,96B (млрд. USD). Конечно у всех компаний много и других финансовых показателей, но первичную оценку, уже можно делать на основании имеющихся данных.
Итак, инвестиционная идея: купить акции по цене в коридоре 8,00...10.00 на долгий срок (не менее 1 года). В качестве цели, можно ставить исторические максимумы и выше, например 21..27 долларов за акцию. Данная инвестидея основана не на технических индикаторах и новостях, а на принципе недооценённости компании в данный момент времени.
Почему же компания считается недооценённой? Недооценённость в данном случае основана на следующих принципах:
1) Обороты компании значительно превышают 10% от ее капитализации, а именно 1,44B/3,91B=0,368 = 36,8%,
2) У компании большой долгосрочный долг 11,96B - 3,91B = 8,05B в абсолютном выражении. И 8,05B/3,91B = 2,058 = 205,8% по отношению к капитализации в процентах. Но, в данном случае при положительной прибыли, долг играет своего рода плечом для развития бизнеса. Компания берет кредит или инвестиции со стороны, для своего развития и расширения.
3) Возможно самое важное – у компании хорошая прибыль, EPS 0,86. Чтобы правильно это понимать, нужно сравнивать доход на одну акцию с ценой 0,86/8,86 = 0,097 = 9,7%. Значение в 9,7% является очень даже неплохим. По факту, любое положительное значение прибили, уже не плохо, но такое значение указывает, что компания приносит 9,7% прибили в год на каждый вложенный в нее доллар.
Помните, что любая инвестиция — это определенный риск, и не нужно инвестировать заемные средства.
Пишите в комментариях, что вы думаете по поводу недооценённости данной компании и по поводу данной инвестиционной идеи.