Итак, что мы видим в приведенной в прошлой статье таблице :
1.Спокойный рынок 2007-го года. Индекс S&P 500 упал на 4% , а индекс РТС вырос почти на 1%.
Индексы изменились разнонаправлено , то есть в этот период ни о какой положительной корреляции не может быть и речи. Как и хождения акций одна за другой.
Прогноз цены акций алроса
Вы можете сказать, что расхождения за год незначительны, 5% -это погрешность? Но все же согласитесь, что если один актив упал, а другой вырос – какая же тут положительная корреляция?
Хорошо, идем дальше:
2. Страшный кризис 2008-го года. Рухнул весь мир, все активы. Казалось бы – вот оно, торжество теории о корреляции – все активы изменились в одном направлении – вниз. Но что мы видим- рынок S&P 500 упал на 40%, и рынок РТС тоже упал...но в ТРИ С ПОЛОВИНОЙ РАЗА. Если вы реально торгующий трейдер и/или управляющий, вы должны понимать ОГРОМНУЮ разницу между подобными изменениями индексов. Хотя – оба они упали, но величина падения одного из индексов больше на ПОРЯДОК.
Прогноз коррекции рынка
Ведь если индексу S&P 500 для восстановления докризисного уровня достаточно вырасти на 69 %, то индексу РТС нужно вырасти на 247%! Вы все еще видите корреляцию? )) Ок, идем дальше: