Как происходит погашение ОФЗ - о дате, когда облигация федерального займа становится погашенной

Как только срок действия ОФЗ заканчивается, инвестор имеет право получить на свой счет номинальную стоимость ценной бумаги. Вместе с вложенными в нее деньгами, инвестору возвращаются и другие доходы, полученные в период владения ею. Способ и процедура такого возврата зависят от вида ценной бумаги – рассмотрим, как у облигаций федерального займа производится погашение (возврат кредитором денежных средств клиенту).

Рисунок 1. Погашение облигаций федерального займа происходит в определенный временной момент.

Удобным способом совершения сделок с облигациями является торговля на фондовом рынке. Для этого можно использовать брокеров, перечисленных ниже, которых я считаю наиболее выгодными и надежными:

· БКС

· ФИНАМ

· АЛЬФА

· КитФинанс

· EXANTE

· UnitedTraders

· Just2Trade

Виды облигаций и способы их погашения

На сегодняшний день предлагается три типа облигаций федерального займа:

· Краткосрочные. Они находятся на руках в течение года;

· Среднесрочные. Срок их действия достигает 5 лет;

· Долгосрочные. Со сроком погашения больше 5 лет.

Рисунок 2. ОФЗ с погашением в 2021 году могли быть эмитированы и в 2020 и в более раннем году.

По истечению указанных сроков, эмитент обязан выкупить все долговые бумаги, у которых закончилось действие, заплатить за каждую ее номинальную стоимость.

· Влияние НДФЛ на купонный доход по ОФЗ

· ОФЗ с амортизируемым долгом

· Долларовые ОФЗ – тип еврооблигаций

Дату, когда бумага будет выкуплена, указывается в спецификации инструмента, используемого на Московской бирже.

Рисунок 3. Даты погашения ОФЗ указаны в их спецификации.

Как происходит погашение офз

Многие инвесторы, прежде чем вкладываться в ОФЗ хотят знать погашение облигаций федерального займа как происходит? Сразу после продажи ценной бумаги, она отображается на счету, привязанному к депозитарию. При наступлении срока погашения, со счета эмитента снимается определенная сумма и переводит на счет депозитария. В состав суммы входит не только номинальная стоимость ОФЗ, но и суммы купонов, которые не были уплачены. Как только средства поступили на счет инвестора, обязательства эмитента считаются выполненными. Деньги перечисляются в течение одного рабочего дня.

Когда место хранение облигаций является не Национальный расчетный депозитарий, то денежные средства от эмитента до инвестора будут идти до 10 дней.

Тип погашения следующий:

· Номинал на дату погашения. При наступлении срока, эмитент переводит номинальную стоимость ОФЗ и остаток дохода по годовому купону;

· Плавающий номинал. Здесь участвуют ценные бумаги, чья номинальная стоимость регулярно меняется за счет пересчета. Как правило, перерасчет равен проценту годовой инфляции. Но доход с купонов не меняется на всем протяжении действия ценной бумаги;

· Выплата номинальной стоимости вместе с купоном. Погашение номинальной стоимости осуществляется регулярными платежами, поступающими в даты погашения купонов. Для инвесторов данный тип погашения ОФЗ является самым непривлекательным, поскольку расчет ведется от суммы, оставшейся к погашению.

· Инвестиции в Эппл – вкладываться ли из России

· Инвестирование в школьные и другие обучающие курсы

· Применение Пин-бара в стратегиях бинарных опционов

Последний тип ОФЗ с погашением в 2021 году оптимален только эмитенту, поскольку оплату за облигации можно растянуть на весь срок действия ценной бумаги.

Рисунок 4. Как происходит погашение ОФЗ, чтобы использовать эту процедуру максимально выгодно.

Встречаются случаи, когда ценная бумага погашается до того, как закончится срок. Об этом можно почитать в ФЗ – 39 «О рынке ценных бумаг», статья 17.1. По каким причинам происходит досрочное погашение облигаций:

· Эмитент нарушил правила, касательно периодических платежей;

· Ценные бумаги завершены досрочно;

· Эмитент самостоятельно отзывает бумаги. Это совсем не значит, что выпуск ценных бумаг будет ограничен. Просто у эмитента остается право в любой момент выкупить собственные облигации с их дальнейшей перепродажей или оставлением у себя. Потому опытные инвесторы предпочитают покупать безотзывные облигации. Процент у них ниже, но зато и риска намного меньше.

ОФЗ даты погашения должны быть озвучены в течение трех дней. В противном случае, все владельцы ценных бумаг на указанный период, имеют право требовать погасить их бумаги досрочно. У эмитента есть 7 дней с момента получения требования.

Инвестор может требовать погашение по еще двум причинам:

· Если периодический процентный доход не был перечислен в установленные сроки, и прошло уже больше 10 дней;

· Обеспечение по бумагам было утеряно. Возможно, были изменены существенно условия владения.

Итоги

ОФЗ с погашением в 2021 будут проводиться по правилам уже нового законодательства. Инвестору придется уплатить 13% с полученного дохода. Сам же процесс погашения полностью зависит от вида облигаций, от даты выпуска и срока обращения бумаги. При этом становится возможным досрочное погашение либо по требованию эмитента, либо по требованию владельца облигаций.