Всем доброго дня!
Началось лето, что уже неплохо. ОПЕК+ провело очередное заседание, которое не принесло изменений в политику картеля по удержанию цен на нефть. США обвинили российских хакеров в кибератаке на крупнейшего производителя мяса в мире компанию JBS SA, но это не помешает встрече президентов США и РФ. Неделя будет богатой на экономические события, особенно в пятницу, когда выйдут данные по безработице в США. А сегодня стартует крупный турнир по киберспорту в Киеве WePlay AniMajor 2021 с призовым фондом в 500 000 долларов США, где участвуют три команды из СНГ.
Долговой рынок – Затишье на долговом рынке в США отражается и на нашем долговом рынке. Котировки ОФЗ находятся на минимальных уровнях этого года и заметного роста не ожидается.
ЦБ РФ продолжит политику по сдерживанию инфляции, а значит, что и подъем учетной ставки продолжится. Доходности облигаций в США приостановили свой рост на время и скорее всего снижение цен продолжится. Инфляция во всем мире пока только разгоняется. Впрочем, тут удивляться нечему.
После почти года простаивания мировой экономики, после нарушения логистических цепочек и снижения производства товаров, товарные запасы быстро закончились, когда стали отменяться карантинные меры. Резкий всплеск спроса на все товары, включая гвозди, резко толкнул цены вверх, а сверхмягкая монетарная политика ФРС и других ведущих ЦБ мира, только усугубила рост инфляции.
Примерно через 6-9 месяцев рост цен на первичные товары остановится, так как производственные процессы нормализуются, но уже с осени начнется рост цен на конечную продукцию, такую как автомобили, электроника, косметику, одежду, недвижимость и т.д. В нашей стране эти процессы уже начались, тут мы впереди планеты всей.
Валютный рынок – EURUSD - пока ничего значительного не происходит. Пара торгуется около уровня 1.22. Начало месяца не принесло заметных изменений в курсе этой пары.
Подождем конца недели и выхода статистики по безработице. Если данные по новым рабочим местам выйдут сильнее ожиданий, то увеличится вероятность более скорого сворачивания QE от ФРС и укрепления доллара. Ключевой уровень поддержки, на сегодня расположен на отметке 1.2197, а основная поддержка на уровне 200-т дневной скользящей средней линии на 1.2120. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то для смены текущего понижательного тренда, нужно проходить и закрепляться выше уровня 90,5, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Существенная поддержка расположена на отметке 89.55. DXY – это отличный индикатор риска на рынке. Чем выше этот индекс, тем меньше склонность к риску у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,2182 - 1,2197) – (1,2240 – 1,2268) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – вчера было очень заметно, как на фоне новых максимумов по нефти и фондовым индексам, рубль плавно ослабевал целый день против доллара. В очередной раз, кратковременный прокол уровня 73.50 дал надежду на более глубокое укрепление рубля, но этого так и не произошло. Курс USDRUB несколько раз, за последние полгода, достигал уровня 72.60-72.80, но это было на квартальные экспирации в декабре и марте.
Не исключено, что уход ниже 73 рублей может случиться и на июньскую экспирацию, но до этого события, уход ниже маловероятен. Политика ЦБ РФ направлена на удержание курса в диапазоне 73-80, и пока значительных изменений ждать не стоит. Китайский юань уже укрепился против доллара до максимума с 2018 года, и это не нравится монетарным властям Китая. Думаю, что начало ослабления юаня, даст импульс к подобной динамике и другим валютам развивающихся стран, включая рубль. Кстати, турецкая лира максимально ослабла против доллара за всю историю.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,10 - 73,40) – (73,70 – 74,0) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Ожидаю снижения котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первой половине дня. С открытием торгов в США, настроения и динамика на нашем рынке может ухудшиться. Фондовый рынок в США снова подобрался к своим историческим максимумам, так что есть вероятность заметного отскока вниз. Наш фондовый рынок переписывает исторические максимумы по индексу ММВБ, фон остается благоприятным.
Но, индексы не могут расти вечно, и чем выше забираются ММВБ и РТС, тем выше риск краткосрочной коррекции. Так что не стоит сильно впадать в эйфорию. Завтра экспирация недельных опционов на индекс РТС, не исключаю, что экспирация пройдет ниже уровня 160000.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-6.21) индекса РТС на сегодня (159050 - 160150) – (162200 – 163150), на фьючерс (MIX-6.21) индекса ММВБ на сегодня (371000 - 374000) – (379150 – 381450).
НЕФТЬ - Заседание ОПЕК+ не принесло сюрпризов. Повышены прогнозы по спросу на нефть, запасы сырой нефти снижаются во всем мире, производство нефти хорошо контролируется. Американские нефтяники не спешат увеличивать производство нефти, возможно впервые за долгое время. Основной акцент делается на увеличение денежной наличности, снижению долговой нагрузки и выплаты дивидендов акционерам.
Все понимают, что век нефти подходит к концу и спрос будет каждый год снижаться, по мере внедрения автомобилей на электричестве и водороде. Поэтому сейчас главная задача американских нефтяников – это монетизация своих запасов нефти и максимальная прибыль от реализации своей продукции. Скважин пробурено достаточно, новая геологоразведка месторождений становится неактуальной, поэтому, значительных капитальных затрат, при добыче нефти, будет меньше, а прибыль больше.
Остается Иран, санкции с которого будут рано или поздно сняты, но увеличение добычи нефти в этой стране не произойдет моментально и не станет слишком большим. Успешные переговоры по ядерной тематике однозначно окажут влияние на нефтяные цены, но эффект будет краткосрочным. Более заметное влияние на нефть, может оказать укрепление доллара и ужесточение монетарной политики ФРС.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-6.21 на сегодня (68,30 – 69,40) – (71,45 – 72,40), по CFD WTI (65,85 – 66,85) – (68,80 – 69,70)
Природный газ – вчера цены на газ достигли «двойной вершины» по дневному графику.
Если мое предположение, верно, то это хорошая разворотная фигура, для последующего снижения цен на природный газ, а реализация этого сценария, может занять пару дней. Ключевой день будет четверг, когда выйдут данные по запасам газа в США. Желательно чтобы запасы выросли на трехзначную цифру.
Минимальные цены на газ, за последние 10 лет, были 3 раза в июне, 2 раза в июле и 5 раз в августе, причем снижение от максимумов составляло в среднем около 25%. Постпандемийный год, в котором мы, сейчас живем, может преподнести сюрпризы, что собственно и делает. Но, окончательно сбрасывать со счетов сезонный фактор, тоже не стоит. Газ уже не раз показывал, как за 2-4 дня может совершать рывки вверх и пике вниз на 10 и более процентов. Так что этот инструмент умеет удивлять.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-6.21 на сегодня (2,985 - 3,035) – (3,095 –3,15)
Драгметаллы – Я уже писал, что, на мой взгляд, текущий ценовой рост по золоту и серебру, подходит к своему завершению. Думаю, что с началом нового месяца, коррекция по драгметаллам может усилиться, но не думаю, что она будет слишком глубокой.
И золото, и серебро, потенциально сделали свои «двойные вершины».
Золото на уровне 1910, а серебро возле уровня 28.60. В середине месяца будет заседание ФРС, обычно к этому событию наблюдается снижение цен на металлы. А в эту пятницу выйдут данные по безработице, что точно окажет влияние на котировки.
Торговый диапазон по золоту (1878 – 1889) – (1903 – 1913), по серебру (27,34 - 27,6) – (28,07 – 28,35) и по платине (1153 – 1170) – (1186 – 1203) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"