👉 Если вы имеете хотя бы небольшой опыт торговли на бирже, наверняка, вы сталкивались с выражением «маржинальная торговля», под ним и понимается трейдинг с применением кредитного плеча.
📍«Плечи» (финансовый леверидж, рычаг, кредитное плечо) — это соотношение денег трейдера к общему объёму средств, которыми он торгует.
💰Плечо работает как обычный кредит в банке — например, на покупку машины. При этом, как это обычно бывает, автомобиль передается в залог банку до погашения кредита. При покупке акций с плечом брокер также дает займа только под залог акций или денег клиента на счете. С плечом можно открывать длинные и короткие позиции.
📑 Совершать сделки на заемные средства можно с наиболее ликвидными акциями, облигациями, паями, валютой и срочными контрактами. У каждого брокера свой список инструментов, доступных для маржинальной торговли.
Разберемся на примере:
Инвестор хочет купить акции компании «Рога и копыта» на 500 000 рублей, но на его брокерском счете только 100 000 рублей. Тогда он подключает в личном кабинете брокера услугу маржинальной торговли, и брокер предоставляет ему кредит на 400 000 рублей.
Размер плеча показывает отношение собственных средств к общей сумме сделки. В нашем примере инвестор открыл сделку с плечом 1: 5.
🔐 Купленные акции находятся в залоге у брокера.
📈Если бумаги будут расти, в выигрыше окажется и инвестор, и брокер, который получит процент за предоставленный кредит (обычно это 20% годовых, процент за пользование плечом взымается ежедневно).
📉 Но если акции упадут, в убытке останется только инвестор. Брокер защитит себя от потерь и, в любом случае, вернет свои деньги. Когда стоимость купленных акций упадет до уровня 400 000 рублей, инвестор получит, так называемый, маржин-колл - требование брокера о внесении дополнительных денежных средств или ценных бумаг для обеспечения погашения займа.
⭕️ Если инвестор не выполнит данное требование, брокер имеет право принудительно продать ценные бумаги и вернуть свои деньги, а инвестор, соответственно, потеряет все свои 100 000 рублей, то есть обнулит свой депозит.
🧮 Заметьте, если бы инвестор торговал акциями без плечей, для того, чтобы полностью обнулить свой депозит потребовалось бы падение акций на 100%, с плечами 1: 5 - для обнуления своего счета достаточно будет падения акций на 20% - в этом и заключается основная опасность маржинальной торговли.
➕Плюсы торговли с «плечами».
▪️Возможность увеличить прибыль. Плечо позволяет открывать позиции более крупными объемами, чем может позволить инвестор, поэтому в случае верного прогноза он заработает больше денег, чем если бы торговал только на свои деньги.
👉Имея на балансе 100 000 рублей, инвестор может купить, например, 10 000 акций по 10 рублей. Тогда рост акций на каждый рубль принесет 10 000 рублей прибыли. Открыв сделку с плечом 1: 5, инвестор купит 50 000 акций — каждый рубль роста акции принесет прибыль в 50 000 рублей.
➖Минусы торговли с «плечами».
▪️Высокие риски. Поскольку кредитное плечо увеличивает размер позиции, в случае убыточной сделки трейдер потеряет больше денег, чем если бы он торговал только на свои деньги.
Купив 10 000 акций на 100 000 рублей, инвестор потеряет 10 000 рублей при снижении акций на рубль, то есть убыток составит 10% капитала. С кредитным плечом 1: 5 падение акций на рубль принесет убыток в 50 000 рублей, инвестор потеряет половину капитала при.
▪️Брокер может принять решение о продаже акций за вас. Покупка акций на свои деньги позволяет переждать любой кризис и падение рынка. При покупке с плечом брокер не допустит собственных убытков и закроет позицию, если ему это потребуется. Чем больше плечо, тем меньше у счета «запас прочности». Например, с плечом 1: 2 брокер позволит клиенту держать позицию открытой при убытке до 50%, а с плечом 1: 5 не допустит снижения более чем на 20%.
Комиссия за кредит. Брокер дает займа бесплатно для сделок внутри торгового дня. При переносе позиции на следующий день взимается комиссия. В связи с этим, держать позицию с плечами в долгую - дорогое развлечение.
Подписывайтесь, оставляйте комментарии. Мне интересно мнение каждого!
Так же вам будет интересно: КАК ВЫБРАТЬ АКЦИИ ДЛЯ ТОРГОВЛИ: ЧАСТЬ 1, КАК ВЫБРАТЬ АКЦИИ ДЛЯ ТОРГОВЛИ: ЧАСТЬ 2