Цены на золото снова растут и достигли трехмесячного максимума. Как золото - средство сбережения на протяжении более 2500 лет - сравнивается с биткойном как убежищем от рыночных потрясений?
Однако достаточно ли возродившихся опасений по поводу инфляции, чтобы служить катализатором для возрождения бычьего роста золота и позволить желтому металлу укрепить свои позиции в качестве актива-убежища - или другие классы активов, такие как Биткойн, будут продолжать находится в центре внимания?
Сравнение золота и биткоина - максимумы и минимумы прошлого года
Прежде чем оценивать, находится ли золото на грани бычьего движения или резкой коррекции, важно понять фундаментальные факторы, которые повлияли на золото и биткойн в 2020 и в начале 2021 года. В 2020 году возникнут экономические и геополитические проблемы, такие как торговая война между США и Китаем, неопределенность вокруг Brexit, а также растущая мировая пандемия подтолкнули золото к рекордному уровню.
Однако вскоре стоимость золота резко пошла вниз по мере того, как доллар США, валюта-убежище и глобальный резерв, набирал силу, отвлекая внимание инвесторов от золота, когда они пытались извлечь выгоду из растущего доллара США. Кроме того, падение золота было частично вызвано распродажей на рынке облигаций США, что привело к снижению цены облигаций и росту доходности. Видя, что золото не дает реальной нормы прибыли, инвесторы, естественно, устремились в сторону более дешевых облигаций с более высокой доходностью.
В то время как золото пострадало, другие активы, такие как Биткойн, резко выросли на фоне глобальной пандемии в результате увеличения институционального внедрения - благодаря MicroStrategy, Square и, в конечном итоге, Tesla совершила значительные покупки биткойнов. Быстрый рост биткойнов привлек внимание многих инвесторов, которые обратили свои взоры на сектор криптовалюты, в то время как золото было оставлено в стороне.
Рост инфляционного давления - катализатор или поправка на золото?
Хотя Биткойн недавно достиг новых рекордных максимумов, его волатильность поставила его в центр внимания. Цены на BTC достигли пика примерно в 64 800 долларов США в апреле, а затем упали более чем на 50%, примерно до 30 000 долларов США всего через месяц, 17 мая, после твита Илона Маска о том, что Tesla перестала принимать биткойны в качестве оплаты из-за экологических проблем и других негативных новостей.
С другой стороны, золото постепенно наращивает поддержку и достигло трехмесячного максимума в результате растущих опасений по поводу инфляции и снижения доходности в США. Опасения по поводу роста инфляции очевидны в плохих розничных продажах в США и неоптимистичных показателях настроений потребителей - потребители ожидают роста инфляции на 4,6% в следующем году - самого высокого показателя за десятилетие - поскольку все больше потребителей ожидают, что инфляция опережает рост доходов. Растущие опасения по поводу инфляции ослабили беспокойство рынка по поводу сокращения стимулов ФРС, в результате чего доллар США упал до 90,03 (индекс доллара США DXY), что близко к трехмесячному минимуму 89,64 с прошлой недели.
Кроме того, в таких странах, как Сингапур и Тайвань, которые справились с пандемией Covid-19 исключительно в течение года, в настоящее время наблюдается возрождение случаев заболевания среди населения, а также открытие новых мутаций вируса. Это заставило обе страны ужесточить пограничный контроль и ввести частичные ограничения для сдерживания вируса. В результате вполне вероятно, что в ближайшие несколько месяцев в обеих юрисдикциях будет наблюдаться более медленный экономический рост, поскольку другие страны опасаются возможной новой вспышки Covid-19.
Сочетание растущих опасений пандемии с ростом инфляции повысит привлекательность безопасных активов, таких как драгоценные металлы. Фактически, цены на золото и серебро неуклонно росли на 6,2% и 3,4% соответственно за последние 30 дней.
Хотя Биткойн мало коррелирует с традиционным движением рынка и рассматривается некоторыми как «цифровое золото», он по-прежнему страдает от чрезвычайной волатильности и не имеет многолетней репутации в качестве актива-убежища. Реальное золото, с другой стороны, хорошо зарекомендовало себя в течение нескольких десятилетий в качестве безопасного убежища актива во время нисходящих рынков простирания и используется как форма стоимости с 550 г. до н.э. .
По мере того, как надвигается большая неопределенность и волатильность, мы являемся свидетелями возрождения золота, поскольку оно укрепляет свою давнюю позицию в качестве актива-убежища, поскольку все больше инвесторов выделяют больший процент своего портфеля на золото как средство защиты своих богатство. Золото всегда будет иметь место в более крупном финансовом секторе, и его огромные преимущества, вероятно, станут еще более актуальными в предстоящие месяцы непредсказуемости.
Не пропустите момент - подпишитесь, чтобы быть в курсе последних новостей в мире криптовалют.
Ставьте 👍
💰Зарегистрируйтесь по ссылке на Binance и получите 😱 10% кэшбек с комиссий!