Состоявшийся сегодня утром дивидендный гэп разделил всех держателей акций Северстали на два лагеря. Одни полагают, что цена бумаги быстро восстановится, другие уверены, что угроза фискального взимания с металлургов 100 млрд. руб. в бюджет может отрицательно сказаться на котировках. В этой связи автор, который также является держателем этой бумаги решил выразить собственное мнение на этот счет.
На канале акциям Северстали уже уделялось особое внимание, которое было связано с мартовским ценовым рывком бумаги. Напомню на тот момент цена была в районе 1350 руб. шт. Почитать про эту историю можно здесь.
За два месяца бумага существенно прибавила в весе и на пике доходила в апреле до 1911,2 руб. В последнюю пятницу - день, когда еще можно было купить бумагу под дивиденды, цена опускалась к отметке в 1751,6 рублей.
Сегодня с открытием торгов дивидендный гэп указал на цену в 1662,6 руб. и составил почти -5,5%, что несколько больше показателя дивидендной доходности. Выплаты за 2020 год и 1-й квартал 20021 года в совокупности дали 4,94%. Получается, что ценовой нырок получился достаточно глубокий.
Казалось бы с учетом указанного выше обстоятельства, всем кто решил зайти в бумагу на гэпе представилась хорошая возможность пополнить свои портфели. Однако определенное замешательство на рынке вызвала сегодняшняя же публикация в РБК "Белоусов заявил о "нахлобучивании" государства металлургами на 100 млрд". По словам первого вице-премьера:
«Мы посчитали, что металлурги нас (государство, бюджет) — извините за это слово — нахлобучили в части госкапвложений и гособоронзаказа примерно на 100 млрд руб.
Я говорил некоторым из них: «Ребят, я сейчас даже не буду думать, как с вас снять [эти деньги] — такой налог, сякой, через НДПИ. Единственное, ценник вот (100 млрд руб. — РБК)»
Металлурги «конечно, понимают», что нужно будет возвращать в бюджет сверхдоходы. «У нас рынок свободный, но государство имеет все возможности установить налоги таким образом, чтобы то, что они получили, у них забрать. Это, я думаю, мы сделаем.
Единственная сложность — механизм изъятия этих сверхдоходов".
Конечно, подобное интервью убавило оптимизма всем любителям Севы, в чатах расценили это как наезд на сталеваров. Тем не менее, не все приняли во внимание эту угрозу.
На БКС одним из оптимистично настроенных экспертов спрогнозирован отскок цены после гэпа к 1700 руб. В частности отмечается, что
Размер дивидендов, по которым была в пятницу отсечка по Т+2, был на уровне 83,04 руб. Соответственно, котировки могут просесть на открытии на величину дивидендов. Гэп может быть будет чуть меньше, но с обновлением минимумов мая. В районе 1675 можно обозначить потенциальную границу восходящего канала 2021 г., которая будет сдерживать котировки от более серьезной коррекции. После гэпа цена сегодня может отскочить к круглой отметке, в район 1700.
Цены на железную руду и стальную продукцию в Китае после коррекции прошлой недели сегодня развивают отскок, в этом плане внешний фон не будет оказывать дополнительного давления.
Автор этого поста также относит себя к оптимистам. Полагаю, что риск дополнительного фискального взыскания со сталеваров в бюджет уже в известной степени учтен рынком. А вот неплохие перспективы для роста, действительно, имеют место.
Советы Тезавратора:
Полагаю, что держатели Севы могут и должны использовать дивидендный гэп в своих интересах. Акции Севы начал покупать в начале года в несколько приемов, начиная с цены в 1 296,4 руб. шт., и заканчивая 1 369,2 руб. шт., сформировав в итоге пакет со средней в 1 361,2 руб. шт. За это время успел бумагу продать 27 апреля по стопу на 1805,0 руб., затем вновь на коррекции смог выкупить ее чуть дешевле.
Продержал бумагу до конца дневных торгов 28 мая, а на вечерних торгах продал 9/10 пакета по 1754 руб. Сегодня не стал обращать внимания на всякие негативные слухи и утром вновь зашел в бумагу на 1666,8 руб., что позволило полностью его восстановить с хорошей экономией денежных средств.
На момент написания статьи цена бумаги составляет 1681,0 руб., по пакету +0,67%. Итоговым финансовым результатом удовлетворен, поскольку он чуть выше чем по схеме с дивами. Надеюсь цель в 1700 руб. легко будет достигнута, а дивгэп в ближайшее время - оперативно закрыт.
Обращаю внимание читателей на то, что изложенное отражает исключительно мнение относительно ситуации изложенной в данной статье и портфельную стратегию самого автора, поэтому не следует рассматривать данную публикацию как прямое руководство к инвестиционным действиям.
А что вы думаете о ситуации с акциями "Северстали"?
Ожидаю ваших советов по успешному сохранению и приращению ценностей!
Если Вы решили повысить финансовую осведомленность и озаботились своим финансовым благополучием на долгосрочную перспективу, подписывайтесь на канал «ТЕЗАВРАТОР» , и не забывайте ставить лайки!
Теперь "ТЕЗАВРАТОР" есть ещё и на Telegram!