Palantir ( PLTR ) - ведущая компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для анализа данных и искусственного интеллекта, цель которой - обеспечить доминирование Запада в стремительно развивающемся мире данных и машинного обучения.
Основным клиентом компании в течение первых двух десятилетий ее работы было правительство США через платформу Gotham. Теперь компания вкладывает большие средства в развитие своей платформы Foundry, которая обслуживает средние и крупные компании. Он также расширяет свою платформу Gotham, чтобы включить большую часть расходов правительства Соединенных Штатов, а также оборонных подрядчиков и союзных правительств.
Быстро растущий
Основная ценность PLTR в настоящее время заключается в его платформах для анализа данных и искусственного интеллекта мирового класса. Это позволяет государственным учреждениям и корпорациям управлять большими массивами данных, извлекать из них значительную выгоду и оптимизировать их. Они также обеспечивают очень быструю и удобную интеграцию данных и настройку.
В результате ценности, которую они добавляют для организации, а также критически важного характера своей отрасли, Palantir может управлять значительными затратами на переключение и, следовательно, пользуется ценовой политикой и прочными отношениями с клиентами, которые часто приводят к расширению контрактов со временем.
Компания переживает стремительный рост во всех сферах деятельности, особенно в Соединенных Штатах, и руководство активно инвестирует в набор и удержание лучших инженеров и продавцов. Компания стремится предоставить продукт высочайшего качества, а также максимально быстро масштабировать бизнес.
Их компания стремится получить большую долю своего общего адресного рынка, составляющего около 120 миллиардов долларов. В настоящее время у нее только ~ 1% от общего рынка, поэтому компания демонстрирует стремительный рост. Менеджмент прогнозирует, что в обозримом будущем компания будет расти как минимум на 30% в год, что должно позволить ей стать к концу этого десятилетия основными - если не доминирующими - игроками в области анализа данных на своих целевых рынках.
Столкнувшись с встречным ветром
Тем не менее, компания действительно сталкивается с несколькими потенциальными препятствиями - одним внешним и одним внутренним. В то время как его платформа Gotham пользуется широким рвом благодаря тому, что она играет все более важную роль в инфраструктуре оборонных технологий США, ее платформе Foundry предстоит взобраться на более сложный холм. Литейное производство довольно дорогое, поэтому оно недоступно для многих компаний, которым могла бы лучше подойти более дешевая альтернатива от одного из многих способных конкурентов.
Кроме того, в настоящее время компания выплачивает своим сотрудникам большие суммы вознаграждений, основанных на акциях, что снижает прибыльность и значительно размывает существующих акционеров.
Метрики оценки
Несмотря на эти препятствия, PLTR, тем не менее, является высококлассной компанией и имеет все шансы стать крупным игроком в своей области на долгие годы - если не десятилетия - в будущем. Кроме того, оценка не так надумана, как может показаться, поскольку компания уверенно движется к достижению 40% скорректированной операционной маржи.
Компания продолжает расти с ростом выручки от 25% до 35% в год. Это обеспечило бы достаточную прибыльность (даже с учетом изрядной компенсации, основанной на акциях), чтобы получить двузначную годовую общую прибыль по акциям в течение следующего десятилетия.
Взгляд Уолл-стрит
Аналитики Уолл-стрит утверждают, что PLTR получает консенсус аналитиков «Держать» на основании 2 рейтингов «Покупать», 3 рейтингов «Держать» и 4 рейтингов «Продать» за последние 3 месяца. Кроме того, средняя целевая цена для аналитиков в 21,75 доллара предполагает потенциал снижения на уровне 5,23%.
Резюме и выводы
PLTR обладает огромным потенциалом роста и имеет все возможности для того, чтобы стать победителем в области анализа данных и машинного обучения. Он особенно эффективен в оказании помощи западным правительственным агентствам в выполнении высокоприоритетных задач и в помощи крупным корпорациям в разблокировании и оптимизации использования больших массивов данных.
По всей видимости, в ближайшее десятилетие и далее бизнес будет быстро расти, что может принести значительную прибыль акционерам. При этом инвесторам следует сохранять осторожность, учитывая проблемы, с которыми сталкивается компания. Коммерческая конкуренция, компенсация, основанная на акциях, и нейтральная позиция Уолл-стрит в отношении текущей оценки - все это веские причины для колебаний.
Спасибо что дочитали!
#palantir #акции #фондовый рынок #инвестиции #big data
Открыть счет в InteractiveBrokers
Открыть счёт Тинькофф и месяц торговать без комиссии
Лучшее место для ведения портфеля и отслеживания дивидендов
Лучший инструмент для отслеживания котировок