Известный американский дипломат и политический деятель Бенджамин Франклин как-то сказал, что 2 вещи в жизни являются неизбежными – смерть и налоги. С появлением цифровых валют таких вещей стало 3: к первым двум добавилась волатильность.
Ни для кого ни секрет, что курс криптовалют может значительно колебаться – расти, падать. Порой переход от одного направления к другому может занимать всего несколько минут.
Зависимость рынка криптовалют от волатильности биткоина
С того самого момента, как легендарный Сатоши Накамото заявил о создании биткоина, первую криптовалюту неизменно сопровождает понятие волатильности. Оставаясь лидером рыночной капитализации и занимая значительную долю в криптоиндустрии, ВТС влияет на стоимость остальных криптовалют: при его росте или падении альткоины также начинают расти либо падать, иногда больше самого биткоина.
В качестве примера можно привести недавний резкий обвал первой криптовалюты, вслед за которым все остальные криптовалюты претерпели коррекцию. С 3800$, которые ВТС стоил в марте 2020 г., крипта подорожала почти на 1500%, достигнув 14 апреля 2021 г. исторического максимума в 64800$. Но уже 18 мая ведущая криптовалюта утратила свыше 33% свей цены. Это привел к тому, что весь рынок лишился порядка 300 млн $.
Что представляет собой коррекция рынка
В том случае, когда криптовалюта резко теряет в цене за короткий период времени, говорят о коррекции рынка. Она приводит к выравниванию числа покупателей и продавцов на крипторынке. Курс цифрового актива от неестественного роста возвращается к устоявшейся, долгосрочной цене.
Ранее понятие корректировки применялось для акций, ценных бумаг, но с появлением криптовалют стало использоваться и по отношению к ним. Коррекция может проходить как у отдельных монет (bitcoin, ethereum, binance coin), так и у всего криптовалютного рынка. Чаще всего в процессе коррекции стоимость криптовалюты устойчиво падает не менее чем на 10% от своего последнего пикового значения.
Сложно предугадать начало и конец коррекции, заранее выявить провоцирующий к ее появлению фактор, оценить размер потерянной стоимости. Так, случившуюся недавно
коррекцию крипторынка можно связать с резким понижением стоимости ВТС. Когда после исторического максимума в 64800$ состоялась коррекция, и монета подешевела на 12%, инвесторы и трейдеры начали в срочном порядке избавляться от альткоинов во избежание потерь. Рыночная капитализация снизилась на 13%, что составляет порядка 310 млрд $ - с 2,2 трлн $ до менее 1,9 трлн $.
Называют несколько факторов, которые могли стать причиной падения стоимости первой криптовалюты:
- отключение электричества в районах КНР, где располагаются майнинг-фермы, что повлекло за собой ощутимое снижение вычислительной мощности сети;
- перегрев рынка;
- изменения в законодательстве;
- перемены политического характера;
- определенные новости;
- технические нюансы;
- ликвидность и др.
Вычленить 1 главную причину трудно, вне зависимости от характера коррекции.
Как протекает коррекция крипторынка
В отличие от коррекции, при бычьем тренде происходит устойчивый рост цен цифрового актива. Если это продолжается слишком долго, криптовалюта рискует быть переоцененной. Рано или поздно, спрос на нее снижается, а предложение растет, что приводит к коррекции.
В этот момент значительное число инвесторов и трейдеров начинают продавать принадлежащую им крипту для фиксирования прибыли. В некоторых случаях коррекция усиливается из-за определенных новостей, иных внешних факторов. Глядя на «первопроходцев», криптовалюту начинают продавать и остальные трейдеры с инвесторами, что приводит к последующему снижению стоимости. Снижение курса актива поддерживается дальнейшими распродажами до того момента, когда спрос становится настолько устойчивым, что способен выдержать число продаж.
В период бычьего тренда случаются и несколько коррекций, которые приводят к выравниванию спроса и предложения в соответствии с рыночной стоимостью цифрового актива. Так происходило и перед достижением ВТС исторического максимума в 64800$: всякий раз, когда его курс вырастал до рекордной отметки, наблюдались незначительные коррекции, при которых биткоин дешевел примерно на 8%, а потом вновь начинал расти. В феврале текущего года подвергся коррекции и ЕТН, достигнув отметки в 1926$.
Обычно после коррекции идет восстановление. Наблюдается короткий этап снижения курса, после которого вновь наступает бычий тренд. Если же коррекция продолжается слишком длительное время, может начаться долговременный этап спада, называемый медвежьим трендом или нисходящим рынком. Цены при этом могут обвалиться на 50 и более процентов. Так, в декабре 2017 г., когда первая криптовалюта достигла исторического максимума в 20 тысяч $, случилось несколько коррекций, перешедших в 2-летний медвежий тренд.
Что делать на этапе коррекции
Для ряда владельцев цифровых активов коррекция, при которой стоимость криптопортфеля снижается на 10%, может быть опасным сигналом. Прежде чем предпринимать какие-либо дальнейшие действия, необходимо, во-первых, понять, что корректировки неминуемы, во-вторых, тщательно проработать план действий и определиться, что выгоднее на данном этапе – продолжать удерживать позиции (ходлить) либо продавать криптовалюту, получая прибыль.
Не за каждой коррекцией следует наступление медвежьего рынка. Отдельные долгосрочные инвесторы отдают предпочтение не продажам крипты на падении, а удерживанию криптовалютных активов.
В связи с тем, что невозможно с точностью вычислить начало и окончание коррекции и приведет ли она к медвежьему тренду, для защиты портфеля необходимо разработать хотя бы примерный план действий. Существует несколько способов наиболее действенного применения криптовалют на этапе корректировки:
- Установить stop loss (инвесторы называют его «Лось») либо stop limit для подстраховки на случай снижения курса. Это даст возможность выйти из рынка, не дожидаясь момента, когда криптопортфель лишится внушительной доли стоимости. Указанные рыночные ордера будут эффективны в случае достижения ценой криптовалюты установленного предела стоимости. Периодически ордера следует проверять на соответствие нынешним рыночным ценам.
- Для получения пассивного дохода, не требующего от долгосрочного инвестора активных действий, вложить крипту в инвестиционные продукты (ценные бумаги, банковские вклады, долговые обязательства и т. д.). Сделать это можно, например, при помощи финансовых продуктов Binance Earn, позволяющих увеличить размер своих сбережений в цифровых валютах, открыв депозит, разместив криптовалюту на алгоритме PoS, став поставщиком ликвидности на DeFi-рынке.
- Конвертировать криптовалюту в стейблкоины на период коррекции, а по ее завершении вновь конвертировать в исходные сбережения. Делать это надо только после тщательного изучения обстановки на рынке во избежание рисков.
По большому счету, не следует опасаться коррекции. Главное здесь – должная подготовка, которая поможет избежать паники и провала.
Положительные и отрицательные моменты инвестирования на этапе коррекции
Станет ли инвестирование в процессе коррекции отличным, выгодным решением, или, напротив, фатальной ошибкой, зависит от ситуации, которая сложится по окончанию коррекции. Если она перейдет в медвежий тренд, инвестировать крайне нежелательно. Чтобы получить прибыль, придется ждать годами, а иногда это и вовсе приносит только убытки. Такое положение дел негативно влияет на эмоциональное состояние, а порою – и на психическое здоровье.
С другой стороны, покупая криптовалюту по сравнительно низким ценам в период коррекции, можно максимально наполнить криптовалютный портфель, стоимость которого в дальнейшем может значительно вырасти. Недаром среди криптовалютных инвесторов популярна фраза – «Выкупай падение».
Торговля цифровыми валютами сопряжена с целым рядом рисков, грозящих привести к торговым убыткам. Поэтому важно тщательно взвешивать все свои решения в данной области.