Полупроводники

$LRCX

1. Из минусов - высокая цена, но минус плавно перетекает в +, т.к. видимо будет расти и дальше. Сейчас всего на 2,86% ниже максимума за 52 недели (52w high). Все простые средние котировки (SMA20, 50, 200) растут.📈

2. Есть дивиденды 😉

3. “Старожил” рынка, с 1980 г., более 11 тыс. работников.

Один из лидеров рынка (на 4 месте) в том числе по разработкам, также ⅓ в прибыли - это технической обслуживание. Лидер рынка $AMAT (у меня был пост о нем на этой неделе), другие компании только для квал. инвесторов у Тинькофф и лоты с $3000 - $ASML и Tokyo Electron. 

В 2019 г. доля рынка у $LRCX была 14,2%.🧮

4. Отрасль: поставщик оборудования для производителей полупроводников. Ожидается, что заказчики будут расти и их поставщики за ними. При этом вход на рынок ограничен высокими затратами и альтернатив ему нет. 🛠

5. Недооценена немного. P/E выше, чем у половины компаний в секторе полупроводников (согласно gurufocus). Среднее по отрасли = 28,72, у $LRCX = 27.44. ROE выше сектора (22,62 и 69,88, источник morningstar).

6. В short продано меньше 2%.

Внимание:

1. Странно для такой “старой” компании, но волатильность (ежемесячная за 5 лет) выше рынка = 1,28

2. Работает в цикличной отрасли, поэтому могут быть “сухие” периоды. Но сильный прогноз по росту спроса и развитию технологий полупроводников, плюс развитые страны хотят иметь на своей территории производство, как резервный запас. 

📝 Основной sales pitch - будет расти отрасль, будет расти и $LRCX, поэтому и написано больше об отрасли 😁