Многие считают технический анализ одним из главных инструментов при самостоятельной торговле. Огромное количество индикаторов, графических фигур, нюансов. Как ориентироваться во всем этом многообразии? В моих статьях вы узнаете, как все это работает, для чего нужно и какие основные направления и методы торговли существуют. Кроме того, вы поймете, как распознавать возникающие тенденции по графическим признакам.
Конечно в первую очередь стоить начать с определения технического анализа.
Технический анализ - изучение поведения цен с целью прогноза их движения в будущем. В свою очередь поведение цен изучается с помощью графиков цены.
Для изучения поведения цен используются:
- Графические модели - паттерны или фигуры.
- Индикаторы - математические функции от цены и объема сделок.
Но прежде чем приступать к изучению понятий графических моделей и индикаторов, необходимо понять основу, под которой я понимаю философию технического анализа.
Основными аспектами философии технического анализа являются:
- цена учитывает все
- движение цен подчинено тенденциям
- история повторяется
Ценой движет спрос на финансовый актив и в том случае если актив привлекателен для участников рынка, то цена актива растет вверх и наоборот, однако трейдер не изучает причины по которым остальные трейдеры и инвесторы решили купить или продать. Он считает что все факторы которые влияют на цену уже учтены, он анализирует исключительно текущий график на основе движения цен в прошлом, он считает что текущая тенденция имеет продолжение в дальнейшем. Видя определенную фигуру, например "Графический паттерн" на графике движения цены и смотрит на то, как раньше двигался рынок при возникновении такого "Графического паттерна", исходя из чего делает выводы о дальнейшем движении цены опираясь на её поведение в прошлом.
Методология технического анализа превосходно подходит под обоснование инвестиционных решений, золотым ключиком является использование фигур технического анализа на уровне основного тренда, получение обязательного подтверждения ценовой динамики с закрытием цены в ожидаемом направлении. Необходимо понимать, что в любом случае тактика отработки идей и методы управления позицией могут различаться. При одновременном появлении двух противоречащих друг другу моделей технического анализа приоритет отдается той которая сформирована на уровне старшего тренда. Чем дольше время формирования модели технического анализа, тем она надежнее и важно помнить чем старше таймфрейм или ликвиднее финансовый актив (большие объемы торгов), тем лучше будет работать технический анализ.
Технический анализ служит основой для системного трейдинга. Когда трейдер использует подход торговли по определённой системе принятия решений, технический анализ помогает построить такую систему.
В основе технического анализа лежат принципы теории Доу, которая описывает как цены изменяются с течением времени, так же необходимо отметить, что теория Доу лишь базируется на работах Чарьза Доу (1851-1902) первого редактора газеты «The Wall Street Journal» основателя компании Dow Jones. Непосредственно теорию Доу оформили в её существующую форму Ульям Гамильтон, Роберт Ли и Джордж Шефер уже после смерти Чарьза Доу. Изучая поведение цен тех или иных акций Доу вывел некие правила которые помогают нам принимать решения анализируя график цены, помимо он стал родоначальником понятия биржевой индекс - совокупность акций , отобранных по определенным принципам. Промышленный индекс Доу-Джонс торгуется с мая 1896 года, является визитной карточкой американского фондового рынка, отображая поведение 30 наиболее ликвидных акций.
Основы теории Доу:
- Цена учитывает все;
Данное положение базируется на том, что различного рода события, новости, мировые экономические тенденции, настроения участников торгов влияют на цену. Если текущая цена такова, значит трейдеры оценили все события и дали ей именно такую цену данному финансовому инструменту. Различные события способны изменить спрос и предложение, именно они и двигают рыночную цену. Если спрос превышает предложение, то цена растет, если наоборот то снижается.
- Движение цен подчинено тенденциям;
Рынок не хаос, а совокупность последовательно сменяющих друг друга тенденций. Выделяют 3 типа тенденций - восходящую (каждый последующий максимум цены в такой тенденции находится выше предыдущего максимума), нисходящую (каждый последующий минимум цены в такой тенденции находится ниже предыдущего минимума) и боковую (максимумы и минимумы цен находятся приблизительно на одних и тех же уровнях). Как правило тенденция роста идет медленнее чем тенденции падения, участники рынка долго думают покупая активы и расставаясь со своими деньгами. К огда актив начинает падать участники рынка наоборот стараются быстрее продать актив делая предположение о его дальнейшем падении. Нисходящая тенденция как правило сменяется тенденцией боковой, участникам рынка нужно прийти в себя и провести оценку дальнейшего движения цены. В тенденциях могут возникать коррекции -движение цены в направлении противоположном основной тенденции. Надо понимать и учитывать, что коррекция может перейти в смену тенденции.
- Тенденция скорее продолжится, чем изменит свое направление;
Очень часто начало рыночных тенденций может быть обусловлено важными фундаментальными событиями, такими как выход отчетности, статистики, новостей или настроением участников рынка, их желанием или нежеланием покупать/продавать рынок по текущим ценам. Возникновение данных факторов провоцирует участников торгов совершать сделки в определенном направлении и двигать цену в данную сторону. Причем дальнейшее развитие начавшегося движения более вероятно чем его завершение (т.к. завершение часто так же как и начало движения сопровождается изменением факторов вызвавших данное движение и эти факторы не могут изменятся быстро. Объемы торгов и индексы должны подтверждать направление движения. Выделяют 3 основные фазы тенденции - накопление, импульс и распределение. Фаза накопления характерна тем, что цены находятся в относительном покое, но наиболее осведомленные участники начинают совершать свои сделки накапливая актив по привлекательной для них цене. Фаза импульза наиболее интересная, т.к. во время этой фазы начинается активное ценовое движение, именно в эту фазу стараются совершить свои сделки спекулянты запрыгивая в тренд. В Фазе распределения тренд уже обнаружен всеми, толпа начинает совершать эмоциональные сделки в направлении текущего тренда , а профессионалы(крупные участники торгов) используют эту ликвидность для фиксации своей прибыли (продавая если он вырос или покупая если он упал).
- Текущая тенденция должна быть подтверждена объемом сделок;
Стоит отметить, что когда цена движется в сторону тренда, то объемы растут показывая вовлечённость профессионалов в это движение. В периоды коррекции на тенденции объемы снижаются, это говорит о том, что профессионалы не поддерживают деньгами подобные откаты цены, исходя из данного принципа технический аналитик рассматривает тенденцию не только с точки зрения ценового тренда, но и с точки зрения объема торгов. Финансовый актив не может торговаться в отрыве от таких же финансовых активов, как и он сам, чтобы понять движение совокупности финансового актива вводится понятие индекс- виртуальный портфель активов т.к. акции, товары, облигации, собранный по определенным принципам ( капитализация компаний, сроки погашения, отрасли экономики, страны актива, принцип пропорционального распределения актива)
Продолжение следует! Буду благодарен за лайк и подписку.