Эта глава закладывает основы для понимания иберийских институтов, политической и экономической истории. В нем описываются такие институты в рамках европейской структуры и проводятся сравнения, чтобы объяснить иберийскую зарубежную экспансию. Утверждается, что этот процесс коренился во внутренней напряженности в семьях элиты и в конкуренции за юрисдикцию между короной, аристократией, городами и Церковью. Будучи привилегированным перекрестком технологических глобальных достижений и экспансионистских стимулов, этот район вскоре стал жизненно важным центром глобализации, которая сначала в Португалии, а затем в Кастилии способствовала консолидации и стабильности политической системы.
Однако результатом стало разнообразие политических и институциональных схем, на экономическое развитие которых также повлияла международная торговля и появление многоядерной модели экономического роста в Европе. Сравнение с политическими и институциональными событиями в Англии и Франции помогает подчеркнуть