Осталось меньше года до момента перехода роботов-советников, выдающих рекомендации физ. лицам на инвестиционных биржах, под контроль ЦБ. Несмотря на то, что сами брокеры опасности в роботизированных помощниках не видят, Центробанк опасается риска манипулирования рынков и возникновения убытков из-за «слепого» следования рекомендациям.
Суть проекта
Начиная с 2018 года Банк России пристально следит за деятельностью брокеров и банков. Так, согласно собранным данным, более чем в 90% случаев за советом обращаются физ. лица. Причем почти все работают не через физического консультанта, а через так называемых робоэдвайзеров и программы, позволяющие повторять действия ведущего аналитика. Главным отличием роботизированных программ от инвестиционных консультантов, является возможность давать рекомендации без какого-либо риска. Так как при работе с ними отсутствует договор или контракт.
Такая безответственность может оказать существенное влияние на рынок. Именно такие опасения озвучивает ЦБ. Например, если программа выдаст массово одинаковые рекомендации, которым последует большинство игроков (а число физ. лиц на бирже начиная с 2020 года увеличилось почти вдвое), то это может оказать влияние на рыночные котировки. Подобный инцидент навсегда изменит отношение пользователей к роботам-советникам, чего допустить нельзя.
Требования от ЦБ
Основные условия, по которым будут работать роботы-советники, были обозначены ещё в 2020 году и должны были быть запущены в работу в середины весны, но из-за ряда причин, запуск проекта отложен на год. Итак, программное консультирование будет обязано:
· выдавать индивидуальные рекомендации, основываясь строго на данных портфеля инвестора;
· программа будет обязана заносить в протокол все выданные рекомендации и действия инвестора;
· фиксировать и сохранять всю информацию по выданным рекомендациям и сделкам в течение 5 лет;
· повысить требования по сохранности передаваемой информации;
· подключение возможности выдачи отчета обо всех операциях.
В день выдаются сотни тысяч рекомендаций при помощи роботов-помощников, при этом структурированы они крайне неудачно для законодательного контроля. К тому же сервис крайне популярен не только у новичков в сфере инвестирования, но и у инвесторов buy&hold. Последние применяют программирования для собирания портфеля за пару кликов. Так, в «Тинькофф Инвестициях» сообщили, что использовали для данных целей роботов-помощников более 11 млн раз.