Добрый вечер, господа-инвесторы. Как вы знаете, ключевая ставка в России сейчас находится на уровне 5,5%. Облигации надежных корпораций сейчас дают доходность в районе 7-8% годовых, что с учетом политических и девальвационных рисков рубля, а так же уровня инфляции, для меня очень мало. Так же не стоит забывать про налог на купон 13%, который вернули с 2021 года. Таким образом чистая доходность качественных эмитентов находится сейчас на уровне 6-7%, что еле еле перекрывает заявленную ЦБ инфляцию в размере 5%, реальная же выше.
Поэтому для себя я решил выделить некоторую рублевую часть своего портфеля под ВДО (Выскодоходные облигации), так как я хочу не просто сберечь капитал от инфляции, а еще и преумножить его. ВДО, они же "мусорные" облигации, сейчас дают доходность от 10% и выше, без учета налога. Их чистая доходность сейчас составляет от 9% и выше. Для себя я определил минимальный размер чистой доходности в 10% .
Главное правило инвестирования: чем выше доходность, тем выше риск, никто не отменял, но при правильном управлении и диверсификации, можно существенно сократить риск. Сразу скажу , что подобный инструмент подойдет не всем, в том числе и консервативным инвесторам. Главный риск инвестирования в облигации в целом- это дефолт эмитента, то есть неспособность компании выплатить купон, амортизацию, произвести погашение бумаги. Поэтому перед тем как инвестировать в ВДО, нужно внимательнейшим образом проанализировать отчетность компании, ее деятельность и множество других моментов, что бы не купить "мусор". В дальнейшем после покупки, я регулярно, каждые 3 месяца, читаю бухгалтерский баланс предприятия, как говориться, "держу руку на пульсе", отслеживаю финансовое здоровье организации, что бы не нарваться на дефолт. Тут не получиться просто купить бумагу на 3 года и забыть. Надо регулярно следить за своим портфелем и состоянием эмитентов, но поверьте, эти манипуляции стоят того. Вы получите доходность на 40-50% больше, чем дают обычные корпоративные бумаги, но, повторюсь, только при грамотном анализе эмитента и правильной диверсификации. Если кому то интересно как я делаю разбор компаний, пишите в комментарии, возможно напишу отдельный пост на эту тему. Надеюсь было полезно и интересно.