ПАО "Газпромнефть" - Российская нефтяная компания, которая занимается добычей, переработкой нефти, нефтепродуктов.
Мажоритарным акционером на 95,68% является ПАО "Газпром". Остальные 4,32% акций находятся в свободном обращении и торгуются на Московской бирже.
Общий разбор компании Газпромнефть я проводил раннее.
Отчет за 1 квартал 2021 года:
Высокие цены на нефть от 60 до 70 долларов за баррель дали возможность компании показать отличные результаты
Выручка = +18,7% (611 млрд.рублей)
Чистая прибыль= 84 млрд.рублей
Отчет за 2 квартал должен быть тоже замечательным, так как стоимость российской нефти в рублях все еще остается привлекательной: апрель и май ценник нефти марки BRENT болтается в диапазоне 60-70$ за баррель.
Дивиденды
Дивиденды за 2021 год, при таком раскладе, могут оказаться рекордными. По итогам 2020 года Газпромнефть объявила выплату в размере 10 рублей на акцию. В сумме получаем 15 рублей годового дивиденда, что сулит нам 4% годовых. И это при том, что себестоимость нефть выходила в моменте отрицательной. Мои ожидания на 2021 год: дивиденды в районе 40 рублей на акцию, при текущих ценах двухзначная дивидендная доходность.
Мультипликаторы
Р/Е = 8,4 (среднее за 5 лет 6,5)
EV/EBITDA = 4
По данным мультипликаторам видим, что компания переоценена, что связано с тяжелым 2020 годом для всего бизнеса. С каждым кварталом показатели поменяются, и бизнес восстановится. Долговая нагрузка придет в норму.
Яндекс Терра- первый раз увидел данную компанию. Это подразделение Яндекса, которое занимается обработкой сейсмических данных
Выводы: В будущем, надеюсь, ПАО "Газпром" решит, наконец провести SPO "Газпромнефти". Таким образом увеличиться количество акций в свободной обращении. Это приведет дополнительный поток новых акционеров, фондов и может помочь компании попасть в индексы. Продолжаю держать акции компании с долей 11% от портфеля. Не является инвестиционной рекомендацией
Подпишись на канал, что бы не упустить следующие обзоры