На этой неделе появилась новость о том, что США исследуют компанию Binance, на предмет множества интересных вещей. Вы наверняка видели массу вариантов отмывания денег, и просто уверенны, что к Binance это не имеет отношения, но регулятор считает, что за закрытыми дверями компании происходит много чего необычного. И опять же, часть арбитража определенно привлекла внимание США, и в воздухе повисло ожидание еще одного громкого дела, точно так же, как с Ripple. Как говорил легендарный герой «Трех мушкетеров» Портос, что может быть лучше хорошей драки?
Binance в настоящее время находится под микроскопом Службы внутренних доходов США и Министерства юстиции на предмет отмывания денег, а также Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), которой не дает жить вопрос разрешает ли Binance резидентам США торговать на своей бирже. Важно отметить, что раннее федеральные агентства не обвиняли Binance в нарушениях, однако в течение 2021 года Binance наняла множество высокопоставленных лиц для своей группе консультантов по регулированию, включая бывшего сенатора США Макса Бокуса в качестве советника по регулированию и двух бывших членов Целевой группы по финансовым мероприятиям (FAFT).
Интересный факт: ключевой переменной риска при обсуждении BNB является регуляторный риск со стороны правительства. Binance за свою короткую 5-летнюю историю переместила штаб-квартиру из Китая в Японию, из Японии на Мальту в попытке избежать регулирования. Совсем недавно Binance заявила, что и там уже нет ее штаб-квартиры. Это произошло после того, как появилась новость о том, что Мальта отклонила их заявку в рамках своей юрисдикции. Почему?
Также есть сообщения, что Binance имеет юридическую штаб-квартиру на Каймановых островах и Сейшельских островах. Это представляет собой чрезмерный регуляторный риск, поскольку предприятия должны подпадать хоть под какую-то юрисдикцию, а то получается некрасиво и беспрецедентно, что законный бизнес не подчиняется какой-либо схеме регулирования.
По мнению госслужб, эта двусмысленность, отсутствие прозрачности и игра регуляторами должны беспокоить держателей токенов BNB - хорошее всегда рано или поздно заканчивается. Децентрализованные криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, страдают этой же проблемой. Кроме того, токен BNB может подпадать под действие законов США о безопасности.
BNB, и сопутствующие проблемы
Токен BNB был запущен в рамках первоначального предложения монет, которое Комиссия по ценным бумагам и биржам США не одобрила и еще не приняла конкретного решения. Некоторые ICO были ретроактивно наказаны за нарушение законодательства США о ценных бумагах.
BNB можно считать ценной бумагой, если он удовлетворяет определенным свойствам, основанным на общем определении и интерпретации теста Хауи. Ну, скажем, вложение денег в обычное предприятие.
Многим цифровым активам не хватает очевидной полезности, и поэтому у розничных инвесторов нет другой цели, кроме как спекулировать ценой (например, инвестировать). BNB, однако, имеет очевидную полезность на платформе хотя бы потому, что получает скидку на торговые сборы. Это, по-видимому, лучший аргумент BNB в пользу того, чтобы не быть классифицированным как ценная бумага, как недавно подтвердила генеральный директор Binance в США Кэтрин Коли в подкасте.
Но происходит нечто, что заставляет регуляторов просто воспылать желанием распять Binance. Только в течении мая умная сеть Binance претерпела три атаки, потеряв более 210 миллионов долларов. Главным фигурантом во все трех случаях был кто? Правильно - BNB. Нет, не подумайте плохого, но все же.
Самый большой аргумент в пользу того, что BNB классифицируется как безопасность в соответствии с Howey Test, — это его зависимость и централизация вокруг «общего предприятия» и компании Binance. Другие токены, созданные крупными централизованными компаниями, недавно столкнулись с противодействием со стороны регулирующих органов США, например, Telegram полностью отказался от своего проекта после многолетней битвы с SEC.
Что будет дальне с Binance? А кто его знает, что взбредет в голову регуляторов. Поглядим.