Приветствую. Ранее мы говорили о том, что лучше всего скупать техногигантов в долгосрок в текущее время, когда мировую экономику заливают новыми деньгами, пытаясь уйти от дефляции, разогнав инфляцию. Когда приток новых средств кончится, то могут упасть акции многих компаний, но FAANG на наш взгляд может выстоять.
Почему техногиганты?
FAANG – аббревиатура 5 крупных технологичных корпораций, которые в прошлое десятилетие росли от 20-60% годовых почти гарантированно. То есть за все время самого длинного бычьего цикла вы могли просто держать эти акции в своем портфеле и получать огромную годовую доходность.
Но сейчас разразился кризис в связи с пандемией, падения спроса, уменьшение темпов промышленности, падением авиа, туристического развлекательного сектора. Но эта группа компаний в момент пандемии наоборот смогла вырасти.
В чем же секрет?
Секрет весь в том, что компании технологичного сектора смогли только выиграть от карантинных мер и пандемии в целом. Отчеты того же Apple дают рекордные показатели, бизнес компании развивается и растет, хоть сейчас их акции увы торгуются в боковом движении.
При этом компании не пострадали и с отчетностью у них все хорошо.
Мы уже говорили, что сейчас идет время, когда абсолютно убыточные компании готовы взлетать ради хайпа или же по той причине, что Илон Маск ее назовет перспективной. Это все очень негативные факторы для рынка в целом, но не для технологического сектора и в особенности FAANG.
Но есть риски!
Ну и конечно риски здесь тоже есть и основной риск – давление регуляторов, принятии новой ставки корпоративного налога и тд. Все это может негативно отразиться на акциях этого сектора, но данные меры стоит воспринимать также, как и плюс.
Государственная машина, особенно в Штатах построена на том принципе, чтобы брать налогов больше там, где и денег больше.
То есть мы исходим от обратного. Если Байдену вздумалось увеличивать налоги на крупные технологичные корпорации, значит там есть что брать.
Группа FAANG уже увеличила траты на лоббизм в США, поэтому противостояние в этом вопросе будет идти, но в целом даже если объявят повышение налогов я не вижу сильно критичной проблемы для компаний.
В самом худшем раскладе они будут платить больше, но при этом они и зарабатывают больше, а когда накачка экономики деньгами будет закончена – Рынок вновь придет к рациональным суждениям и капитал будет перетекать в надежные и прибыльные компании.
Перспектива на 2 года:
Поэтому, мое мнение состоит в том, чтобы подбирать такие компании на просадках. Отчетность у них хорошая, просто народу это пока не интересно, но расчет в том, что эти компании вновь станут интересны людям и когда многие пустые компании лопнут, все вновь побегут сюда.
По Эпл так и вовсе есть огромная поддержки со стороны компании, ведь они проводят политику обратного выкупа акций, что стимулирует спрос на акции и вознаграждает долгосрочных инвесторов.
Многие IT компании США следуют той же политике, Google аналогично.