На моем канале я решил делать публикации об акциях компаний, недооцененных по рыночным показателям в текущий момент. Это позволяет выдвинуть определенную инвестиционную идею о том, как может измениться цена компании через какое-то время. Цена акций меняется постоянно, но поскольку мы говорим про инвестиции, то и сроки покупки актива должны быть соответствующие, не менее года, а лучше больше.
В данной статье, предлагаю рассмотреть одну из самых недооценённых, по рыночным показателям, компаний в российском нефтегазовом секторе – Сургутнефтегаз, тикеры SNGS (обыкновенные акции), SNGSP (привилегированные акции).
Почитать более подробно про компанию можно в Википедии (ссылка).
Далее посмотрим на текущий график данной ценной бумаги:
Как видно из графиков, акции растут в цене, наблюдается положительный тренд. Цена на привилегированные бумаги находится почти на максимуме, а цена обыкновенных акций брала максимумы в январе 2020, но ее по-прежнему можно считать недооцененной в данный момент времени.
Текущая цена на момент написания статьи 36,48 руб. и 46,63 руб. за одну акцию обыкновенную и привилегированную соответственно.
Компания имеет следующие рыночные и финансовые показатели: капитализация около 1648,64B (млрд. руб.), оборот 1075,22B (млрд. руб.), доход на одну акцию EPS 19,41. Также рыночная стоимость компании EV 236,27B (млрд. руб.), что говорит об отсутствии долгосрочного долга и о наличии огромного количества денег (1412,37 млрд. руб.) на балансе, которые компания может использовать для роста, развития и выплаты дивидендов.
Выделим следующие пункты, которые позволяют судить о недооценённости данной компании на рынке:
1) На сегодняшний день, у компании стабильная хорошая прибыль и именно высокая прибыль и некоторые другие рыночные показатели акций данной компании позволяют судить о ее неоцененности и сделать предположение о ее дальнейшем росте в цене на фондовом рынке. Именно высокая прибыль на акцию, равная EPS 19,41 показывает доходность на одну акцию, но гораздо важнее какая прибыль по отношению к текущей цене, отношение E/P в нашем случае 19,41/36,48 = 0,5320 = 53,20% - это очень высокий показатель на фондовом рынке в целом (обычно не более 9-11%).
2) Обороты компании значительно превышают 10% от ее капитализации, а именно 1075,22B/1648,64B = 0,6521 = 65,21%,
3) Отсутствие долгосрочного долга и наличие огромного количества денег на балансе, которые компания может использовать для роста, развития и выплаты дивидендов.
4) Высокие выплаты дивидендов ожидаются в июле текущего года - планируется 6,72 руб. на привилегированную акцию, что равно 14,4% при текущей цене (46,63).
Сделав определенный анализ по недооценённости компании, заключим инвестиционную идею в следующем:
А) купить акции (обыкновенные) по цене в коридоре 35..38 руб. на долгий срок (не менее 1 года). В качестве цели, можно ставить исторические максимумы и выше, например, 50..65 руб. за акцию. Если же цена опустится ниже 30 руб. за акцию, вероятно стоит пересмотреть идею.
Б) купить акции (привилегированные) по цене в коридоре 45..49 руб. на долгий срок. В качестве цели, ставить 60..85 руб. за акцию. Если же цена опустится ниже 35 руб. за акцию, вероятно стоит пересмотреть идею.
Данная инвестидея основана на принципе неоцененности компании по рыночным показателям в данный момент времени.
Помните, что не нужно инвестировать заемные средства и диверсифицируйте свой портфель в разумных пределах.
Пишите в комментариях, что вы думаете по поводу данной компании в нефтегазовом секторе и по поводу данной инвестиционной идеи в целом.