Децентрализованные финансы (или просто DeFi) относятся к экосистеме финансовых приложений, которые построены на основе блокчейн-сетей.
Термин «децентрализованные финансы» может относиться к движению, целью которого является создание открытой, бесплатной и прозрачной экосистемы финансовых услуг, которая доступна каждому и работает без вмешательств со стороны каких-либо органов власти. Пользователи будут сохранять полный контроль над своими активами и взаимодействовать с этой экосистемой через одноранговые (P2P), децентрализованные приложения (dapps).
Основным преимуществом DeFi является легкий доступ к финансовым услугам, особенно для тех, кто по каким-то причинам изолирован от доступа к текущей финансовой системе. Другим потенциальным преимуществом является модульный фреймворк и интероперабельность приложений на базе публичных блокчейнов, что может повлечь за собой появление совершенно новых вид финансовых рынков, продуктов и услуг.
В данной статье мы предлагаем вам погрузиться в DeFi, их потенциально возможные приложения, перспективы, ограничения и многое другое.
Основные преимущества DeFi
Традиционная финансовая система опирается на такие институты, как банки, которые выступают в качестве посредников, и суды для обеспечения разрешения спорных моментов.
DeFi-приложения не нуждаются в посредниках и судах. Код определяет разрешение каждого возможного спора, а пользователи в свою очередь держат под контролем все свои средства. Это снижает затраты на предоставление и использование продуктов, и позволяет создать более безотказную финансовую систему.
Поскольку развертывание программного обеспечения нового вида финансовых услуг осуществляется поверх блокчейн-сетей, исключается наличие единой точки отказа в работе системы. Данные записываются в блокчейне и распределяются среди тысяч услов, что практически исключает наличие цензуры или шатдаун.
За счет того, что фреймворк позволяет создавать DeFi-приложения заранее, их разработка и развертывание становится менее сложной и более безопасной.
Еще одним весомым преимуществом такой открытой экосистемы является простота доступа к финансовым услугам для людей, у которых по каким-то причинам отсутствует такая возможность. Поскольку традиционная финансовая система основывается на посредничестве для получения прибыли, обычно они не предоставляют свои услуги, в местах с низким доходом населения. Тем не менее, благодаря DeFi, операционные затраты значительно уменьшаются и подобные сообщества также смогут воспользоваться необходимыми финансовыми услугами.
Потенциальные варианты использования
Займ и кредит:
Протоколы открытого кредитования являются одним из самых популярных видов приложений в экосистемы DeFi. Открытые децентрализованные займы и кредитования обладают множеством преимуществ по сравнению с традиционной кредитной системой. К ним относятся: мгновенный расчет транзакций, возможность обеспечения цифровых активов, отсутствие кредитных проверок и потенциальная стандартизация в будущем.
По причине того, что в данном случае кредитные услуги построены на публичных блокчейнах, они сводят к минимуму необходимое к ним доверие и обеспечивают гарантию работы методов криптографической проверки. Кредитные маркетплейсы на блокчейне снижают риск контрагента (от англ. counterparty risk), делают займы и кредиты более дешевыми, быстрыми и доступными для большего числа людей.
Денежно-банковские услуги:
Поскольку DeFi-приложения по определению финансовые, для них очевидным является наличие денежно-банковских услуг. Они могут включать в себя выпуск стейблкоинов, ипотеку и страхование.
По мере развития блокчейн-индустрии, все больше внимания уделяется созданию стейблкоинов. Они представляют собой вид криптовалюты, которая привязана к реальному активу и может относительно легко передаваться в цифровом виде. Поскольку криптовалюты сильно волатильные, децентрализованные стейблкоины могут быть приняты для повседневного использования в качестве цифровых денежных средств, которые не выпускаются и не контролируются со стороны центральных органов.
По причине количества посредников, которые должны принимать участие, процесс получения ипотеки является довольно дорогостоящим и долгим в оформление. С использованием смарт-контрактов, андеррайтинг и юридические сборы могут стать значительно дешевле.
Страхование на блокчейне может устранить необходимость в посредниках и позволить распределять риски между множеством участников. Это может привести к снижению страховых премий не оказывая влияние на качество обслуживания.
Если вы хотите узнать больше о блокчейне и банковском деле, мы рекомендуем вам ознакомиться с нашей статьей о том, как технология блокчейн может повлиять на банковскую индустрию.
С какими проблемами сталкиваются DeFi?
Низкая производительность. Блокчейны по своей природе работают медленнее, чем их централизованные аналоги, что приводит к созданию дополнительных приложений. Разработчики DeFi-приложений должны учитывать такие ограничения и соответствующим образом оптимизировать свои продукты.
- Высокий риск ошибки пользователя. DeFi-приложения передают ответственность от посредников к пользователю. Это может быть негативным аспектом для многих. Разработка продуктов, которые минимизируют риск ошибки пользователя является особенно сложной задачей, когда продукты развертываются поверх неизменяемых блокчейн-сетей.
- Плохой пользовательский опыт. В настоящее время использование DeFi-приложений требует дополнительных усилий со стороны пользователя. Чтобы данные приложения были ключевым элементом глобальной финансовой системы, они должны предоставить ощутимую выгоду, которая повлияет на желание пользователей отказаться от традиционной системы.
- Беспорядочность экосистемы. Поиск наиболее подходящего приложения может оказаться довольно сложной задачей, наряду с этим, пользователи должны обладать определенным умением, чтобы подобрать лучший вариант. Также проблема состоит не только в создании приложений, но и в размышлениях о том, на сколько идеально они смогут подойти к большой экосистеме децентрализованных финансов.
Заключение:
Концепция децентрализованных финансов направлена на построение финансовых услуг, отделенных от традиционных финансовых и политических систем. Это позволит создать более открытую финансовую систему и возможно избавить от цензуры и дискриминации по всему мире.
Данная идея выглядит вполне заманчивой, но не во всех случаях децентрализация может быть полезной. Поиск вариантов использования, наиболее подходящих к характеристикам блокчейнов, имеет решающее значение для создания полезного стека открытых финансовых продуктов.
В случае успеха DeFi заберет власть у больших централизованных организаций и передаст её в руки сообщества свободного программного обеспечения. Однако, на данный момент точно неизвестно, на сколько данная финансовая система будет эффективна и тем более, когда децентрализованные финансы станут мейнстримом и будут приняты общественностью.
