📚 Что нужно знать об индексе S&P500?
S&P 500 - это индекс фондового рынка, который отслеживает акции 500 крупнейших по капитализации американских компаний. При этом в индекс входит 505 акций, т.к. некоторые компании имеют два типа акций (Alphabet, Facebook и др.)
По состоянию на апрель 2021 года общая рыночная капитализация S&P 500 составляла более 31 триллиона. Это примерно 75% стоимости всего американского фондового рынка. В расчет индекса идут только акции, находящиеся в свободном обращении.
🧮 S&P 500 взвешен по капитализации. Значение индекса = (сумма free float капитализаций всех акций, входящих в индекс / "делитель" S&P)
Что это за "делитель" агентство не раскрывает. Но его наличие позволяет привести значение индекса к знакомым нам цифрам - 4200 пунктов (а не $31 трлн.) и избежать влияния байбеков, доп.выпусков, спец. дивов и т.д. на цену индекса.
🧮 Вес каждой компании = (капитализация компании)/(сумма капитализаций всех компаний в индексе). Поэтому Tesla попала в ТОП-10 компаний по весу (у Теслы высокая капитализация).
🏛 Комитет выбирает каждую из 500 корпораций индекса на основе их ликвидности, размера и отрасли. Ребалансировка индекса происходит ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.
✅ Чтобы соответствовать требованиям индекса, компания должна:
•Находиться в США
•Иметь капитализацию выше 8,2 млрд.
•Регулярно подавать отчетность
•Не менее 50% акций должны быть в свободном обращении
•Цена одной акции не должна быть ниже 1$
•Половина ее доходов и фондов должна приходиться на США
•Иметь 4 последовательных квартала с положительной прибылью
Инвесторы часто используют S&P 500 в качестве эталонного индекса, относительно которого сравнивают все другие инвестиции.
📈 за последние 100 лет средняя годовая доходность индекса S&P 500 составляет около 10%.