С технической точки зрения, актив первой группы листинга достаточно уже просел от максимумов за 6 месяцев на 25% (соответствует горизонту числа фибоначчи по коррекции). За неимением высокой долговой нагрузки и корпоративных проблем, технический анализ выглядит так же сильным, как и фундаментал. Так на дневном таймфрейме индикация выступает об активной покупке, при 9 положительных сигналах из 12 и при средней скользящей в умеренных покупках и положительными его сигналами 7 из 12. Присутствие перекупленности, устраняемая небольшой коррекцией на линии поддержки 800₽. Это сможет сформировать стойкий тренд роста, где отметка в 800₽ становиться не просто линией поддержки на графике, но становиться прекрасным случаем открыть длинные позиции с хорошим соотношением риск/доходность в портфеле.
Будет лукавством, говоря, что ЛСР безинтересная бумага! Отнюдь! ЛСР просто выпала из виду многих трейдеров, спекулянтов и инвесторов, портфели которых уже наполнены прекрасными идеями. Но вернёмся к нашим баранам (спасибо за цитату Брюесу и его герою Пьеру Патлену). ЛСР – это прежде всего голубая фишка, входить в топ-30 по ежедневному обороту на МосБирже и является ликвидным активом на российском рынке с дивидендной привлекательностью, белой историей и с free-float в 42%. Нефте-короновирусный кризис 2020 года привёл к спаду экономики, результативе чего явилось и увеличение безработицы граждан. Что с октября 2020 года привело к спаду спроса населения как на ипотечные продукты, так и на покупку продукции застройщиков в целом. Данное положение дел давило на котировки акций ЛСР и к июню 2021 года акции сползли на 25% вниз с 1000₽ до 740₽, не оправдав надежды многих акционеров ЛСР, зашедших «под дивиденды» на падающем тренде. В том числе и управляющий капиталом Gerrinway и наш биржевой аналитик Юрий Инвестор, взявший акции по 805₽.
Но, в начале июня Владимир Путин предложил продлить программу льготной ипотеки еще на один год, до 1 июля 2022 г. Это коснется всех регионов, отметил президент в рамках выступления на Петербургском международном экономическом форуме. При этом ипотечная ставка будет повышена с текущих 6,5% до 7%. Предельная сумма кредита будет ограничена суммой в 3 млн руб. Кроме того, принято решение внести изменения в программу семейной ипотеки, ставка по которой составляет 6% годовых. Ее распространят на все семьи, где растут дети, родившиеся после 1 января 2018 г, даже если в семье пока только один ребёнок. Максимальный кредитный лимит для Москвы и Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области составит 12 млн руб., для остальных субъектов — 6 млн руб. Продление программы льготной ипотеки — очевидный позитив для акций строительного сектора, что поддержит бумаги компании ЛСР. Как раз решение сгладит эффект для строительного сектора от потенциального спада спроса населения на ипотечные продукты после 1 июля 2021 г. Прямая поддержка цен на недвижимость. Это что касается идейного наполнения
Теперь можно поговорить о внешнем настроении рынка. Для роста акций ЛСР новостная конъюнктура складывается положительно и предпосылки к росту весьма очевидны. С июля по декабрь вводятся заградительные экспортные пошлины металлургам - 15%. А это значит, во-первых, неминуемый выход части инвесторов с бумаг металлургического сектора - Северстали, НЛМК, Русала, Норникеля, ММК. Во-вторых, цена на металл на внутреннем рынке уже пошла вниз, что скажется на закупочных дешёвых материалах строителей: арматура, трубы, швеллера, уголки, профили, обвязочной проволоки, тавры, балки и другой конструкционный металлопрокат. В-третьих, инвесторы начнут искать недооценённые активы, чтоб переложить свободный капитал выведенный с металлургии. ЛСР, Х5, Маил, Аэрофлот, Совкомфлот, Энэл, Мостотрест - это всё недооценённые компании.
Что же касается фундаментала! Из финансового отчёта группы ЛенСтройРеконструкции: за 2020 год следует что, выручка выросла на 7%, составляя около 118млрд₽. С ростом актива компании (7%) выросли немного расходы, долговая нагрузка выросла тоже на 14% до 110 млрд₽.. Ну суперским показателем стала чистая прибыль, которая выросла на 61% и составила 12млрд₽ (против 7млрд₽ годом ранее), что является наивысшем показателем за всю историю группы ЛСР.
Застройщик чётко следует своей инвестиционной стратегии, стремится создавать качественное и комфортное жилье, внося вклад в повышение уровня жизни людей, способствуя созданию благоприятной и безопасной социально-культурной среды. Менеджмент группы руководствуется принципами открытости и прозрачности, учитываем интересы всех заинтересованных сторон и непрерывно совершенствуем методы корпоративного управления. Инвестиции в человеческий капитал, обеспечение достойных и безопасных условий труда, улучшение социальной среды и качества жизни в ключевых регионах присутствия «Группы ЛСР», а также проводит минимизацию негативного воздействия на окружающую среду, и стремиться к успешным операционным и финансовым результатам, причём поквартально.
С технической точки зрения, актив первой группы листинга достаточно уже просел от максимумов за 6 месяцев на 25% (соответствует горизонту числа фибоначчи по коррекции). За неимением высокой долговой нагрузки и корпоративных проблем, технический анализ выглядит так же сильным, как и фундаментал. Так на дневном таймфрейме индикация выступает об активной прокупке, при 9 положительных сигналах из 12 и при средней скользящей в умеренных покупках и положительными его сигналами 7 из 12. Присутствие перекупленности, устраняемая небольшой коррекцией на линии поддержки 800₽. Это сможет сформировать стойкий тренд роста, где отметка в 800₽ становиться не просто линией поддержки на графике, но становиться прекрасным случаем открыть длинные позиции с хорошим соотношением риск/доходность в портфеле.
На поспешный заход на 805₽ управляющего капиталом Юрия Инвестора в нашего застройщика толкнуло, опять-таки, субъективное ощущение недооценённости компании и инвестиционной привлекательности компании в стратегии прямопропорциональной спирали инвестирования. Хорошая фундаментальная основа с прекрасным техническим обоснованием заставило управляющего капиталом ждать у реки, не сбрасывая активы. Владимир Владимирович Путин ускорил ожидаемый разворот по акциям, который случился на 750₽, где и нашлась поддержка в правильности приобретения актива. По таблице приоритетов покупки акций ЛСР находиться сейчас на 22 месте к покупке из 275 компаний, и с 291 баллом (из 1500). А это уже основная причина покупки актива! Диапазон 750-800₽ будет является не плохой точкой входа в актив, с горизонтом на 6 месяцев, и ожиданием роста актива к 1050-1100₽, получив 33-37%% к росту. Разве это не причина для покупки актива? Так к резолюции по покупке можно добавить: не более 5% от портфеля, инвестиционная сделка в ожидании роста котировок с поэтапным закрытием профита, и усреднением позиции в системе правил Yurger при незначительном отрицательной новостном фоне.
Другие инвестидеи для Юрия Инвестора так же можно посмотреть в группе ВКонтекте: Gerrinway - Миллионером может стать каждый!
Юрий Инвестор купил акции ЛСР по цене 805₽, не многим 12% долей в портфеле! Ожидаемая цель до 1100₽ в течении 5-6 месяцев, что даёт 37% прибыли с высокой волатильностью бумаги.
Шаг цены в 0,2 пункт движения цены ЛСР в ту или иную сторону дают 20₽ с пункта. Точкой фиксации прибыли выступает 1100₽ (+37% прибыли). В случае падения котировок, придётся уменьшать просадку путём вторичного шага усреднения. Точкой усреднения станет 620₽ с показателями 2∏↨≥15%*3/1 с дополнительным размещением капитала размером в 180К ₽.
Здесь можно проследить динамику удачного развития частного капитала с 2018 года на фондовом рынке на примере История развития портфеля Управляющего Капиталом Герринвэй.
Хоть в кризис и падает покупательская способность граждан, а застройщик стремиться избежать простаивание объектов недвижимости, есть надежда на поддержку государства в части продления льгот на ипотеку и скупку иностранцами нашей недвижимости, как защитного актива – чтоб было что продавать после кризиса в их странах! Но это всё патетика. Своевременная идентификация, оценка и управление рисками, включая риски в области устойчивого развития, позволяют «Группе ЛСР» достигать ключевых целей и задач и тем самым обеспечивать успешный долгосрочный рост компании. В «Группе ЛСР» функционирует многоступенчатая система управления рисками и внутреннего контроля, способствующая повышению корпоративной устойчивости. С ростом спроса на льготную ипотеку, возобновления роста экономики страны, удешевления себестоимости жилья и ускорения ввода в эксплуатация объектов, вселяют надежду на формирование долгосрочного тренда к росту актива. А пока питаем уверенность в надёжности и долгосрочности инвестиций в хорошую компанию.
Настоящее сообщение содержит частное мнение инвестора. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений иным лицам, отличным от Юрия Инвестора. За содержание сообщения и последствия его применения иными лицами, Юрий Инвестор и группа ответственности не несет.
Если вам понравилось, то
Подписывайтесь на наш канал. Оценивайте и комментируйте.
Нам это важно!
