«Устал от работы? Давай посчитаем, какой капитал тебе нужен для того, чтобы жить на пассивный доход!»
«Надоело работать на дядю? Хочется отдыхать и путешествовать? Давай посчитаем, какой капитал тебе для этого понадобится!»
И чем больше появляется блогеров-инвесторов, тем больше подобных формулировок начинает возникать. Но, на деле, не всё так гладко в этих самых расчётах.
Информация в тексте носит познавательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Приведу пример, который мне встретился час назад.
Девушка в видео предлагала посчитать капитал, который нужен для того, чтобы не работать и пассивно получать 30 000 рублей в месяц или 360 000 рублей в год с дивидендов и купонов. Вложение в ценные бумаги РФ. Среднюю годовую доходность она предполагает 8% в рублях.
Формула простая: 360 000 рублей делим на 8 и умножаем на 100 - получается 4,5 миллиона рублей.
Вроде всё правильно, по формуле посчитано. Но так ли всё гладко будет в реальности? Вот тут-то пора перейти к проблемам таких расчётов.
Проблема первая - налоги
Если говорить про РФ, то у нас с дивидендов и купонов взимается налог в размере 13% (НДФЛ). Это значит, что при заданных условиях, в год будет выходить уже 313 200 рублей или 26 100 рублей в месяц.
Сумма хорошая, безусловно, но условия задачи не выполняются - выходит, что нужен будет больший капитал, чем изначально заявлено.
И даже наши налоговые льготы никак в этом случае не помогут, либо очень слабо это сделают:
- ЛДВ не распространяется на дивиденды и купоны;
- ИИС типа Б - избавляет от уплаты НДФЛ по купонам (и то не по всем), но вычет можно будет получить только при закрытии счёта через 3 года после его открытия (если не прав - можете поправить меня в комментариях, буду рад). Дивиденды всё также будут облагаться налогом.
Проблема вторая - инфляция
Даже если предположить, что сам список расходов расти не будет, - инфляция всё равно сделает своё дело.
Со временем просто будет расти цена (если, конечно, не случится чего-то из ряда вон) на составляющие этого списка.
То есть, если раньше хватало 30 000 рублей на то, чтобы покрыть расходы, то через год уже будет необходимо получать 31 500 рублей (если брать официальные данные во внимание) или может даже больше.
Да, выплаты по дивидендам могут быть повышены на уровень инфляции, но времена бывают разные, да и рынок у нас ещё молодой, дивидендных аристократов не так много (если применять наши критерии к таким компаниям, а не такие, как на американском рынке), а о королях уж и говорить нечего.
По облигациям - большой вопрос будет к рейтингу эмитента, который даст 8% годовых (а ещё надо не забыть про налоги).
Проблема третья - будет сложно обеспечить себя именно ежемесячным доходом
Тут уже скорее просто придирка, потому что можно получить в один из месяцев выплаты и просто каждый последующий месяц тратить эти условные 30 000 рублей.
Если я правильно помню, то у нас нет компаний, которые выплачивают дивиденды каждый месяц, и достаточно ограничено количество эмитентов с ежемесячным купоном (причём некоторые из них - с плавающим купоном). Ещё вопрос, что даты выплат купонов известны заранее, а вот с дивидендами не всегда так.
В общем, придётся постараться, чтобы составить свой дивидендно-купонный календарь так, что каждый месяц приходило 30 000 рублей.
А зачем тогда нужны такие расчёты, если они отдалены от реальности?
Видимо, аудитория смотрит такое охотнее. Чем больше аудитории у блогера - тем выше его потенциальный заработок. Дороже реклама/дороже интеграции/можно курсы начать свои продавать/и т.д.
Главное трафик, а как его монетизировать - дело фантазии. Вот и рассказывают блогеры то, что люди хотят услышать.
Если в целом говорить про такие расчёты (вложил N денег - получаешь пассивно N*M% денег), то в них слишком много «если», которые нужно тоже учитывать и просчитывать. В общем, на бумаге всё легко и просто, а в реальности всё чуточку сложнее.