Доброго времени суток, уважаемые читатели!
Статья посвящена одному из самых простых и доступных способов пассивного инвестирования для неквалифицированных инвесторов. На западе, где культура инвестирования развита очень хорошо, большинство людей инвестируют в индексные фонды через ETF. Таким образом они экономят своё время и одновременно создают пенсионные накопления. Большинству из нас возможность покупки финансовых инструментов предоставлена не так давно, а потому многие теряются в выборе. Предлагаю вам ознакомиться с ETF-фондами на индекс S&P 500 доступными для неквалифицированных инвесторов на Московской бирже.
Поскольку данный канал рассчитан на начинающих и будущих инвесторов, вкратце напомню, что:
- ETF — это торгуемый на бирже фонд, состоящий из ценных бумаг: акций, облигаций или других активов. Приобретая акции такого фонда, вы получаете долю от всех активов, принадлежащих фонду;
- S&P 500 — индекс акций 500 крупнейших компаний, представленных на американских биржах. Если вы обладаете небольшим капиталом, но хотите вложить свои средства в акции ведущий американских компаний, этот вариант как нельзя лучше подходит для данной цели.
Важный момент – расчет комиссии за управление фондом.
Любой эмитент, предлагающий такой инструмент как ETF, взимает комиссию за управление. Комиссия указывается в процентах за год, но снимается ежедневно пропорционально периоду владения акциями ETF.
Например: у ETF от FinEx комиссия за управление 0,9%. Это означает, что купив ETF на сумму 10.000 рублей, ежедневно удерживаемая комиссия составит 10.000*0,009/365 = 25 копеек.
Комиссия заложена в цену акции ETF. Это значит, что с вашего брокерского счета списывать деньги никто не будет. Если, например, вы купили ETF на индекс, который за год вырос на 10%, то доходность ваших акций ETF составит 9,1% (10-0,9%).
Какую доходность можно получить?
За последние 100 лет индекс компаний S&P500 дает доходность 8-10% годовых. И это в долларах. На сегодняшний день это может оказаться, если не лучшим вложением средств из всех возможных, то точно одним из наиболее оптимальных вариантов для пассивного инвестирования.
5 ETF на индекс S&P 500 для неквалифицированных инвесторов на Московской бирже.
FXUS ETF – FinEx USA UCITS ETF
ETF от FinEx, запущен в 2013 году, следует за аналогом S&P 500 — индексом Solactive GBS United States Large & Mid Cap. Американские мега-корпорации получают доходы со всего мира, поэтому вложение в FXUS равнозначно ставке на рост мировой экономики.
FXUS ETF точно следует за индексом MSCI USA / MSCI США. Приобретение FXUS — это возможность инвестировать в индекс напрямую. FXUS покрывает 85% фондового рынка США.
Паи фонда можно купить за рубли и доллары. Однако основная валюта активов — американские доллары, так что при падении рубля FXUS будет расти.
ТОП-10 компаний в портфеле: Apple,
Alphabet, Amazon, Facebook, JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, Exxon Mobil, Bank of America, Wells Fargo.
У FXUS целевой индекс не S&P500, а Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR. Это необходимо учитывать при сравнении данного ETF с остальными БПИФ на Америку.
Основные отличия Solactive GBS United States Large & Mid Cap от S&P 500 следующие: дивиденды учитываются в динамике индекса, есть 15% активов вне Америки.
Поступающие дивиденды фонд реинвестирует. Но так как он зарегистрирован в Ирландии, фонд платит с дивидендов налог по ставке 15%. Данный инструмент считается иностранным — его нельзя приобретать некоторым госслужащим. За работой фонда осуществляется тройной надзор органами России, Великобритании и Ирландии.
Комиссия фонда: 0,9%
Цена пая: ~ 5600 ₽
Страна регистрации: Ирландия
SBSP — «Сбер — S&P 500»
Фонд Сбербанка SBSP запущен в 2019 году, управляющий фондом – УК «Сбербанк Управление Активами». Фонд инвестирует в акции компаний Американского рынка в составе индекса S&P 500 Net Total Return.
Фонд напрямую покупает ценные бумаги. В состав SPSP входят акции Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и еще 496 компаний. Отклонение в составе активов от индекса может отличаться не более чем на 3%. Соответственно, данный ETF подходит для пассивного инвестирования в индекс S&P500.
Паи фонда можно купить за рубли и доллары. Покупая ETF за рубли, стоит помнить, что он все равно считается долларовым, т.е. при росте доллара по отношению к рублю — стоимость акций фонда возрастает.
Фонд реинвестирует дивиденды. Налог с поступающих дивидендов фонд платит по ставке 30%.
Комиссия фонда: 1%
Цена пая: ~ 1600 ₽
Страна регистрации: Россия
TSPX — «Тинькофф — S&P 500»
Молодой фонд, запущенный в декабре 2020 года. Он следует за индексом S&P 500 и, как и «Сбер — S&P 500», напрямую покупает ценные бумаги.
Фонд торгуется только за доллары. Если покупать через Тинькофф-инвестиции, брокер не взимает комиссию за операцию
Комиссия фонда: 0,79%
Цена пая: ~ 0,10 $
Страна регистрации: Россия
VTBA — «ВТБ — фонд акций американских компаний»
Этот БПИФ запущен в июне 2019 года. Он следует за индексом S&P 500, но покупает не бумаги напрямую, а паи иностранного ETF iShares Core S&P 500. Это значит, что инвестор платит двойную комиссию: российской и зарубежной УК. Правда, последняя взимает всего 0,07%. Фонд реинвестирует дивиденды. При покупке через приложение "ВТБ Мои инвестиции" комиссия за покупку и продажу не взимается.
Фонд торгуется за рубли и доллары
Комиссия фонда: 0,81%
Цена пая: ~ 100 ₽
Страна регистрации: Россия
AKSP — «Альфа-капитал S&P 500»
Фонд запущен в марте 2019 года. Он тоже покупает не бумаги напрямую, а паи другого ETF — iShares Core S&P 500.
Кроме этого, у него самая высокая комиссия за управление среди конкурентов. Паи доступны для покупки только в долларах.
Комиссия фонда: 1,05%
Цена пая: ~ 14 $
Страна регистрации: Россия
Полный список компаний и другую информацию можно посмотреть на официальной странице эмитентов ETF-фондов.
Вывод:
Итак, если вы не хотите собирать данный индекс, покупая акции отдельных компаний и обладаете небольшой суммой средств для инвестирования, то ETF-фонды на главный американский индекс (S&P500) является хорошим решением для вас. Однако здесь необходимо обратить пристальное внимание на комиссии эмитентов. Как мы увидели, если FXUS, SBSP и TSPX в качестве активов держат в фонде акции компаний, то VTBA и AKSP держат доли американского ETF iShares Core S&P 500. Это значит, что данные фонды выступают посредниками, которые платят комиссию американскому ETF в размере 0,07%, а с вас удерживают 0,9% (а это в разы больше!) и, в конечном итоге, такая комиссия отнимает у вас определенный процент будущего дохода! На протяжении многих лет (в случае долгосрочного инвестирования, а вложение в такие фонды требует, на мой взгляд, именно такого подхода), такие комиссии отнимут у вас ооочень значительный процент дохода. Вам решать — хотите ли вы инвестировать в данные фонды и, если хотите, то каким образом.
Предупреждение.
Информация в статье не является торговой рекомендацией! Все решения вы принимаете самостоятельно.
Благодарю за внимание и желаю всем удачи.