Рекламу в стиле «научим, как правильно играть на бирже» можно встретить всюду. В качестве иллюстрации там будут счастливые люди с пачками денег в руках и трогательная история о том, как у человека было совсем немного денег, он пошел на биржу и – па-да-ба-дам! – за считанные месяцы добился впечатляющей доходности, а теперь и вообще бросил работу!
Ковидный 2020 год оставил без привычного дохода огромное количество людей. Одни пересмотрели баланс доходов и трат, другие стали искать дополнительные заработки, а многие решили рискнуть на бирже. Вот статистика: с начала 2020 года количество физлиц, имеющих счета на Московской бирже, выросло втрое и превысило 11,7 млн человек. Да, не все они торгуют, но активных игроков становится все больше. Для сравнения – в марте 2021 года сделки совершили 1,8 млн человек, а в марте прошлого года таких было всего 600 тысяч.
Чем фондовый рынок так манит? Почему играть там бывает так же опасно, как в рулетку, и что грозит новичкам в ожидании огромных барышей, рассказал эксперт Центра финансовой грамотности НИФИ Минфина России Максим Кваша.
Откуда «свежая кровь»?
Главный фактор роста интереса к фондовому рынку – жадность. В 2020-2021 годах частные вкладчики столкнулись с тем, что в реальном выражении (с поправкой на инфляцию) ставка по банковским депозитам опустилась до нуля или даже до отрицательных значений. В то время как доходность даже самых консервативных вложений на фондовом рынке (ОФЗ, облигации крупных компаний) была выше. А рынки акций (после серьезного провала в начале пандемии) вообще показали почти фантастическую доходность – такое ралли вряд ли повторится в ближайшие годы или даже десятилетия.
Второй фактор – пандемия, спровоцировавшая многих на сокращение потребления (в частности, люди временно лишились путешествий) и увеличение сбережений, которые хотелось прибыльно разместить.
Третий – свободное время и вынужденная цифровизация. У людей появилось время и возможность разобраться в том, как работает фондовый рынок, и попробовать на нем свои силы.
Четвертый фактор – радикальное упрощение доступа на биржу. Для того чтобы зарегистрировать счет, больше не нужно ехать в офис, достаточно иметь аккаунт на госуслугах. А для того чтобы получить доступ к торгам, необходимо установить приложение на смартфон.
Пятая причина – господдержка. Граждане, наконец, «распробовали» инвестиционную налоговую льготу. Какой-то вклад, вероятно, внес и испуг от введения налогообложения доходов от крупных депозитов. Подозреваю, что многие решили, что раз уж все равно их сбережения подпадают под налогообложение, то пусть это будут более высокие доходы. По состоянию на начало мая 2021 года открыто уже больше 3,9 млн ИИС (индивидуальных инвестиционных счетов).
Ну и, наконец, довольно агрессивный маркетинг со стороны банков и брокерских компаний, которые всеми правдами и неправдами убеждали своих клиентов стать инвесторами.
В чем опасность?
«Мода» на фондовый рынок откровенно настораживает. И экспертов, и Минфин России, и Центральный банк. На биржу пришли миллионы новичков, многие из которых не понимают, как работают финансовые рынки. Большинство из них не имеют специальных знаний. Часто они не понимают, чем акции отличаются от облигаций, а короткая позиция от длинной. Некоторые из них рискуют последними деньгами, если вообще не заемными (так делать ни в коем случае нельзя!). Они пришли на перегретый рынок, накачанный «вертолетными» ковидными деньгами, с ожиданиями повторения беспрецедентной доходности образца 2020 года.
Некоторые новички в 2020 году неплохо заработали. И теперь возомнили себя акулами биржи. Им мало «простых» инструментов, им подавай торговлю с плечом, производные бумаги, участие в IPO, экзотические рынки. Стоп. Многие из них потеряют – и то, что успели заработать, и то, что вкладывают сейчас в надежде заработать больше. Фондовый рынок – коварное место, за взлетами там обязательно следуют обвалы. Чрезмерную самоуверенность он наказывает жестко.
Понимая это, государство ограничило продажу сложных финансовых инструментов неквалифицированным инвесторам. Соответствующий закон уже принят Госдумой и вступит в силу в конце мая. Запрет будет действовать до 1 октября 2021 года, когда начнется обязательное тестирование инвесторов. Те, кто его пройдут, смогут покупать что-то более рискованное, чем акции, облигации, ОФЗ и т.п.
Вы готовы выйти на биржу? Проверьте себя!
Если вы все же решили выйти на фондовый рынок, то соотнесите ваши жизненные обстоятельства, цели и риски с возможностями.
- Для начала погасите кредиты. Хотя бы самые дорогие. Но лучше все, кроме разве что ипотеки.
- Отложите 3-6 месячных доходов в подушку безопасности. Максимально ликвидно, например, на накопительный счет или дебетовую карту с процентом на остаток – так, чтобы потеря работы или внезапные временные проблемы не застали вас врасплох.
- Застрахуйте жизнь и здоровье. Чтобы преждевременная смерть или инвалидность не ударила по вашим близким. Кстати, и налоговый вычет можно заработать.
- Оцените крупные траты в ближайшие годы. Детям поступать в институт? Придется протезировать зубы? Надо бы поменять квартиру на большую? В планах покупка новой машины? Если эти деньги уже есть, спросите себя – готовы ли вы ими рисковать и будет ли чем их заменить, если пузырь фондового рынка опять лопнет? Если нет – подумайте, как их отложить.
- Прикиньте – сколько экономически активных лет вам осталось. Какой будет пенсия и насколько вам ее хватит? Сколько вам нужно отложить, чтобы старость была благополучной? Сколько для этого нужно откладывать, с какой доходностью инвестировать, на какие риски вы готовы в процессе?
Если у вас все сошлось, если все учтено и просчитано и деньги остаются, можно рискнуть их частью.
Три заповеди начинающего инвестора
- Рисковать можно только теми деньгами, которые не страшно потерять.
- Спекуляции – для профессионалов и людей с очень крепкими нервами.
- Для обычного человека биржа – инструмент для вложений на десятилетия. Для денег «покороче» есть банки.
Будьте бдительными и финансово грамотными!