Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) - это способ инвестировать в недвижимость, не покупая ее и не управляя ею самостоятельно. Выбираем лучшие компании для покупки акций.
REIT - это компании, которые владеют (и часто управляют) приносящей доход недвижимостью, такой как квартиры, складские помещения, торговые центры и отели. Среди прочего, REIT должны выплачивать не менее 90% дохода в виде дивидендов.
Многие компании, занимающиеся коммерческой недвижимостью, владеющие офисными зданиями и торговыми площадями, сильно пострадали от пандемии и экономического спада. Тем не менее, пакет мер стимулирования, принятый правительством США в размере 1,9 триллиона долларов, принятый Конгрессом в марте 2021 года, может способствовать быстрому восстановлению экономики, а вместе с ним и росту акций компаний сферы недвижимости.
Рассмотрим доступные всем для покупки #REIT, торгующиеся на Санкт-Петербургской бирже по следующим параметрам:
- с самым быстрым ростом за прошлый год,
- с наилучшей ценой акций по мультипликатору P/E
Самые быстрорастущие REIT за год
Simon Property Group (SPG)
Simon Property Group - владеет и управляет одними из самых прибыльных торговых центров и аутлетов, ресторанами, развлекательными заведениями в Соединенных Штатах, также владеет недвижимостью в Европе и Азии.
В то время как фундаментальные показатели торговых центров продолжают ухудшаться по сравнению с докризисным уровнем, компания Simon Property Group сообщила о результатах за первый квартал 2021 г., которые превзошли ожидания аналитиков. Чистая операционная прибыль от сопоставимой недвижимости всего на 8,4%. Безумный рост акций за год вызван тем, что после нескольких месяцев пандемии потребители вновь отправились в торговые и развлекательные центры. Однако бум розничной торговли может длиться недолго.
Weyerhaeuser (WY)
Weyerhaeuser - это REIT, специализирующаяся на лесной продукции. Компания в настоящее время имеет более 1000 нефтегазовых скважин на землях, которыми они владеют или арендуют в Соединенных Штатах. Компания использует древесину для производства деревянных изделий, таких как фанера и пиломатериалы для строительства домов.
Недавно Weyerhaeuser опубликовала сильные результаты за первый квартал 2021 года. Скорректированная EBITDA выросла на 166,6% по сравнению с прошлым годом.
Рынки жилья переживают бум из-за отсутствия домов на продажу и сохранения низких ставок. Спрос на жилье и изделия из дерева улучшается на фоне последствий пандемии роста цен на пиломатериалы, что положительно отражается на финансовых показателях компании.
Apple Hospitality REIT (APLE)
Apple Hospitality REIT - компании принадлежит один из крупнейших и самых разнообразных портфелей высококлассных отелей. Портфель Apple Hospitality состоит из 232 отелей с более чем 29 700 номеров, расположенных в 35 штатах.
Компании пришлось приостановить выплату дивидендов по понятным причинам, из-за последствий криза отрасль отельного бизнеса сильно пострадала. Результаты четвертого квартала 2020 года оказались неутешительными, хотя в игру вступила сезонность; более обнадеживающими являются тенденции к улучшению заполняемости в январе и феврале 2021 года. Если ситуация в мире улучшится, мы сможем увидеть возобновление выплаты дивидендов к концу года.
Ventas (VTR)
Ventas - компания является инвестиционным трастом недвижимости в сфере здравоохранения с географически разнообразным портфелем жилья для пожилых людей и объектов недвижимости, связанных со здравоохранением в США.
В первом квартале компания получила выручку в размере 910,3 миллиона долларов, что превзошло ожидание аналитиков. Тем не менее, выручка снизилась на 10,1% в годовом исчислении.
Boston Properties (BXP)
Boston Properties - управляет, эксплуатирует, приобретает и владеет, в основном, офисными помещениями класса А на пяти рынках - Бостоне, Лос-Анджелесе, Нью-Йорке, Сан-Франциско и Вашингтоне, округ Колумбия.
Квартальная выручка от аренды составила 685,8 млн долларов, что превысило ожидания аналитиков. Компания отмечает, что в последнее время наблюдается рост лизинговой активности, Boston Properties подписала долгосрочные договоры аренды с медиа, технологическими и консалтинговыми компаниями. В частности, компания объявила о заключении 10-летней аренды площадью 72 000 квадратных футов с Roku, новым арендатором Colorado Center в Лос-Анджелесе.
Лучшее соотношение цены и прибыли REIT
Это REIT с самым низким годовым соотношением скользящей цены к прибыли (P/E). Поскольку прибыль может быть возвращена акционерам в виде дивидендов и роста котировок, низкий коэффициент P/E показывает, что вы заплатите меньше за каждый доллар полученной прибыли.
Kimco Realty (KIM)
Kimco Realty - специализируется на приобретении торговых центров. Компания объявила 15 апреля о заключении соглашения о слиянии с Weingarten Realty Investors (WRI). Когда слияние завершится во второй половине 2021 года, Kimco будет иметь капитализацию на рынке акций в размере 12,0 млрд долларов, что сделает ее крупнейшим REIT на торговые центры в США. Несмотря на то, что пандемия по-прежнему ощущается, Kimco Realty отчиталась в 1 квартале 2021 г. по финансовым показателям лучше ожиданий.
Deutsche Wohnen (DWNI@DE)
Deutsche Wohnen - одна из ведущих публичных компаний по недвижимости в Германии, владеющая около 167 000 квартир. В основном они находятся в Берлине. Купить акции компании можно за евро, что является отличной диверсификацией в портфеле по валюте.
Компания Vonovia заявила 24 мая, что согласилась приобрести своего ближайшего немецкого конкурента Deutsche Wohnen примерно за 18 миллиардов евро (22 миллиарда долларов). Однако аналитики считают, что предложение Deutsche Wohnen о новом поглощении от более крупного конкурента Vonovia маловероятно.
SL Green Realty (SLG)
SL Green Realty - это полностью интегрированный REIT, специализирующийся на недвижимости на Манхэттене. Компания занимается приобретением, развитием, владением, управлением и эксплуатацией как коммерческой, так и жилой недвижимости.
Компании одна за другой покидают Нью-Йорк, чтобы снизить налоги и снизить затраты на ведение бизнеса. Уже более 20 крупных технологических и финансовых компаний объявили о своем уходе или о своем намерении сделать это. SLG принадлежит разнообразный портфель офисных зданий, и по мере того, как компании переезжают из штата, SLG будет страдать от растущей конкуренции со стороны свободных зданий, что может привести к снижению арендной платы.
Gaming and Leisure Properties (GLPI)
Gaming and Leisure Properties - занимается приобретением, финансированием и владением недвижимостью для сдачи в аренду компаниям в сфере игровой и развлекательной отрасли на условиях тройной аренды.
Если компания сможет поддерживать рост прибыли на акцию достаточно долго, цена ее акций в конечном итоге последует за ней. Это делает рост EPS привлекательным качеством для любой компании. За последние три года прибыль на акцию Gaming and Leisure Properties выросла на 9,9% в год. Это неплохой показатель, если компания сможет его выдержать.
Sabra Health Care REIT (SBRA)
Sabra Health Care REIT - фокусируется на приобретении, финансировании и владении недвижимостью для сдачи в аренду сторонним арендаторам в секторе здравоохранения.
Компания последний раз публиковала квартальные данные о доходах 5 мая. Инвестиционный фонд недвижимости сообщил о прибыли на акцию в размере 0,16 доллара за квартал, что на 0,24 доллара меньше консенсус-прогноза аналитиков. Рентабельность продаж ROS составила 22,71%, а рентабельность собственного капитала ROE - 4,01%.
Для того, чтобы начать лучше разбираться в теме собственных финансов и инвестиций, рекомендую пройти бесплатный мастер класс от эксперта с 14-летним опытом Егора Арсланова, который расскажет, как создать капитал, сохранить и приумножить свой бюджет. Для участия в бесплатном классе достаточно перейти по ссылке и зарегистрироваться.
На мастер-классе вы узнаете следующее: как иметь капитал, обеспечивающий вашу пенсию; как начать инвестировать с 10 000 рублей; как разработать стратегию создания капитала для вашего возраста и многое другое. Егор на практике докажет, что обеспечить финансовую свободу и безопасность способен каждый, не зависимо от уровня дохода.
Если статья была для вас полезной - поддержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Кэти Вуд - лучший инвестор, о которой мало кто слышал
Начало дивидендного сезона - собираем денежный урожай по российским акциям
Инвестиции в зависимости от фазы экономического цикла
Как получать доход по облигациям каждый месяц? Формируем пассивный доход на инвестициях в облигации