Как трейдер, вы столкнетесь со многими факторами, которые нужно учитывать перед входом на рынки или выходом из них. Экономические события - одни из самых важных аспектов, которые могут так или иначе резко продвинуть рынки.
Экономисты выделяют много типов экономических событий, включая выбросы руководящим органом, изменения в объемах продаж или потреблении сырьевых товаров, увеличение спроса и предложения. Все это влияет на рынки, на которых вы торгуете, поэтому так важно знать, как и когда происходят эти изменения. Давайте разберем основные виды событий подробнее.
Валовой внутренний продукт
Оценка стоимости готовой продукции и услуг, производимых страной за определенный период времени, дает большое представление о фактическом росте экономики.
Несмотря на то, что отчет о ВВП является отстающим показателем, он считается одним из ключевых показателей экономического здоровья и остается самым простым способом установить, растет ли экономика, сокращается или находится в рецессии. Отчет состоит из нескольких компонентов, и для эффективной интерпретации данных важно знать, какая информация наиболее влияет на рынок.
Годовое чтение ВВП
Это число, на котором рынок сосредоточится в первую очередь. Как и в случае с любой точкой данных, полезно знать, каков диапазон ожиданий опрошенных аналитиков. Помните, что чем больше отклонение от медианного ожидания, тем больше вероятность того, что вы увидите сильную волатильность.
Изменения
ВВП подлежит пересмотру на регулярной основе в связи с первоначальной публикацией. Первое чтение публикуется в первый месяц после определения квартала и включает в себя ряд приблизительных оценок. Эти оценочные данные пересматриваются каждый из следующих двух месяцев по мере поступления дополнительной информации, что приводит к публикации второго и третьего (окончательные) показатели ВВП.
Исторически рынок реагирует больше всего на первый релиз. К тому времени, когда будет известен окончательный отчет, эта цифра более или менее была оценена на рынке.
Отчет о розничных продажах
В отчете приведены данные по типам розничных продавцов. Наиболее изменчивы в связи с сезонностью или изменениями цен на сырье цены на автомобили, газ и продовольствие. Он довольно сложный для чтения, поэтому стоит обратить внимание на несколько основных моментов.
- Расширенные розничные продажи и любые изменения с предыдущих отчетов. Ожидания аналитиков включают в себя большую неопределенность в праздничные периоды, когда, как правило, наблюдается всплеск потребительских расходов. Данные за такие периоды часто могут быть подвергнуты большим изменениям.
- Также стоит обратить внимание на контрольную группу - все продажи, кроме квитанций от автодилеров, розничных продавцов строительных материалов, автозаправочных станций, магазинов канцелярских товаров, мобильных домов и табачных магазинов. Это число является более точным методом измерения потребительских расходов, которые составляют большую часть ВВП.
Отчет Федеральной резервной системы США
ФРС является центральной банковской системой Соединенных Штатов и отвечает за руководство денежно-кредитной политикой. Объявления об экономической политике и публичные заявления - одни из самых ожидаемых торговых событий года, поскольку сильно влияет на финансовые рынки.
Федеральный комитет по открытым рынкам
Для трейдеров встречи комитета являются временем особой волатильности, потому что любое изменение ставок федеральных фондов может повлиять на ряд экономических переменных, таких как краткосрочные процентные ставки, обменные курсы иностранных валют, долгосрочные процентные ставки, выпуск занятости и цены на товары и услуги.
FOMC собирается восемь раз в год для обсуждения изменений денежно-кредитной политики, обзора экономических и финансовых условий и оценки стабильности цен и производства занятости. Эти встречи проводятся каждые шесть недель.
Торговля по решениям ФРС
ФРС предоставляет множество данных, которые могут повлиять на рынки. В дополнение к процентной ставке, трейдеры также изучают пресс-релизы после заседания, в которых освещается состояние экономики.
Поскольку некоторая информация, содержащаяся в пресс-релизе, может с нетерпением ожидать изменений в политике на будущих встречах, содержание этого релиза несет в себе риск застигнуть участников рынка врасплох. Именно по этой причине трейдеры уделяют особое внимание пресс-релизам, выступлениям и другим публичным выступлениям членов ФРС, которые происходят между заседаниями.
Отчет Европейского центрального банка
ЕЦБ - центральный банк Еврозоны, коотвечает за управление денежно-кредитной политикой и защиту стоимости евро. Учитывая относительный размер экономики Еврозоны, действия, предпринятые ЕЦБ, привлекают столько же внимания, сколько и действия Федеральной резервной системы.
Разработка денежно-кредитной политики
Совет управляющих отвечает за оценку экономических и валютных изменений и собирается каждые шесть недель для определения денежно-кредитной политики для Еврозоны. Решения денежно-кредитной политики публикуются в пресс-релизе в день заседания Совета управляющих по вопросам политики. После этого релиза начинается пресс-конференция, и президент ЕЦБ делает заявление и отвечает на вопросы журналистов для дальнейшего разъяснения политических решений.
В целях повышения прозрачности ЕЦБ также публикует отчет об обсуждениях денежно-кредитной политики Совета управляющих перед следующим заседанием, что позволяет общественности рассмотреть обоснование решений ЕЦБ.
Денежно-кредитная политика и торговля ЕЦБ
Члены ЕЦБ стараются быть максимально проактивными в управлении ожиданиями рынка и подготовке трейдеров к сдвигу денежно-кредитной политики. Исполнительный совет ЕЦБ часто должен пытаться объединить различные мотивы национальных центральных банков в централизованную денежно-кредитную политику.
Отчет данных по нефти
Невозможно недооценивать важность цен на нефть для базового здоровья экономики. По мере того, как цены на нефть растут или снижаются, инфляция следует в том же направлении. Энергия из нефти используется для всего, от тепла до производства и транспортировки, поэтому, если стоимость нефти растет, то же растут и затраты на многие потребительские товары и общая стоимость жизни.
При мониторинге поставок трейдеры уделяют особое внимание:
- еженедельным отчетам о состоянии нефти Управления энергетической информации, в котором сообщается о запасах сырой нефти США как внутри страны, так и за рубежом.
- Еженедельным статистическим бюллетенем Американского института нефти, который охватывает данные, связанные с операциями на нефтеперерабатывающем заводе, а также с производством, импортом и запасами основных нефтепродуктов.
- еженедельник Baker Hughes Rig Count, который сообщает об общем объеме нефтяных вышек в США, может дать представление о будущей добыче и запасах нефти в США.
На Ближнем Востоке ОПЕК регулярно собирается для осуществления контроля над квотами на добычу и ценами на нефть. Поскольку ОПЕК контролирует 60% мировой нефти, изменения могут сильно повлиять на глобальное предложение и спрос на нефть. Одна из основных трудностей при анализе перспектив энергетических рынков заключается в том, что на предложение и спрос влияют многие различные факторы, включая геополитическую напряженность, сезонность, перебои в нефтеперерабатывающих заводах и мировые события.
По этой причине многие успешные нефтяные трейдеры поддерживают глубокие знания по политическим вопросам в нефтедобывающих регионах, а также четкое техническое понимание процесса переработки.
Как отслеживать экономические события
Обычно в тематических изданиях можно найти календарь экономических событий, где также можно оценить влияние на волатильность рынка после публикаций. На сайте TradingView можно увидеть основные новости на графике конкретной валютной пары. Таким образом вы всегда будете в курсе выходящих публикаций и отчетов.