Частные инвесторы приходят на фондовый рынок с разными долгосрочными целями: накопить на квартиру, автомобиль, образование детей или обеспечить себе пассивный заработок. На последнем остановимся подробнее. Чтобы осуществить так манящую многих мечту в виде дивидендной зарплаты, следует придерживаться базовых правил:
• Вести личный бюджет, чтобы понимать размер ежемесячных расходов
• Рассчитать необходимый размер капитала, который сможет обеспечить постоянный денежный поток
• Выбрать конкретные инструменты, определить доли активов и комфортный уровень риска
• По необходимости проводить ребалансировку портфеля для того, чтобы его структура соответствовала выбранной стратегии
Размер капитала и стратегия
1. Составить и управлять портфелем российских активов проще всего с точки зрения налогообложения. Брокер является вашим налоговым агентом, дивиденды приходят полностью очищенными. Получая рублевые выплаты, вы избавляетесь от необходимости проводить операции с валютой, которые несут дополнительные издержки.
Средняя див. доходность ТОП-20 российских бумаг в 2019 году — 12,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽3.254.400
• ₽50 тыс. — ₽5.424.000
• ₽80 тыс. — ₽8.678.400
2. Портфель, составленный из бумаг исключительно американских компаний, позволит получать равномерные выплаты в твердой валюте. Однако в таком случае на вас от части ложится обязанность предоставлять налоговую отчетность. Очевидное преимущество перед российским рынком — стабильность и регулярность выплат, подтвержденная историей.
Средняя див. доходность американских аристократов с 1999 по 2019 — 2,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽16.272.000
• ₽50 тыс. — ₽27.120.000
• ₽80 тыс. — ₽43.392.000
3. Наиболее сбалансированной является стратегия, которая сочетает в себе предыдущие две. Российские акции повысят уровень планируемой див. доходности, а присутствие американских компаний снизит потенциальные валютные и геополитические риски.
Примерная див. доходность — 7,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽5.424.000
• ₽50 тыс. — ₽9.040.000
• ₽80 тыс. — ₽14.464.000
Стоит понимать, что расчет примерный, и все зависит от отобранных вами компаний и вашей инвестиционной стратегии.