Что представляет собой фонд FXTP? FXTP ETF — это биржевой инвестиционный фонд FinEx американских государственных (казначейских) облигаций с защитой от инфляции (UCITS ETF, класс акций в долларах США). FinEx ETF предложил инвесторам этот консервативный фонд с минимальной стоимостью, чтобы предоставить возможность защититься от долларовой инфляции. Все просто: растет инфляция — растёт и номинал бумаги, а следом растут купонные выплаты по ней.
Чем хорош данный фонд? Во первых цена- 1 лот на 14:30 мск 20 мая стоит 73,35 рублей. Во вторых низкие издержки на содержание- всего лишь 0,25%. Фонд не содержит малодоходных облигаций с близким сроком погашения, так как это понижает доходность, так же он не содержит рисковых облигаций с далеким сроком погашения, увеличивающих волатильность фонда. Так в чем же риски данного фонда? Риск заключается в падении уровня инфляции до нуля или же дефляции. Для российских инвесторов также существует валютный риск- если доллар вдруг начнет дешеветь. FXTP ETF подойдет консервативным инвесторам, которые верят в рост доллара относительно рубля в долгосрочной перспективе.
12 мая этого года вышел отчет об инфляции, согласно которому рост потребительских цен в США составил 4,2 % год к году. Однако ФРС США считают инфляцию временным явлением и обещают пока не трогать ставку, пока не увидят устойчивого роста цен и превышения их над целевыми.
И так аналитики от Finex предполагают 2 сценария развития дальнейших событий.
Вариант первый: Текущий всплеск инфляции временный. На горизонте привычная за эти годы инфляция, ставка не повышается. В этом случае стоит отдать предпочтение более доходным облигациям, акциям и фондам, так как дешевые деньги будут толкать стоимость этих активов на верх.
Вариант второй: Всплеск инфляции становится началом длительного восходящего тренда. Тут все зависит от ФРС. Если они проспят инфляцию и не ужесточат политику, то инфляция может превратится из временного явления в постоянное. Здесь не плохо проявят себя как раз облигации с защитой от инфляции и золото.
Ну и напоследок нельзя не замечать этот общемировой тренд высоких инфляционных ожиданий. От повышения ставок в первую очередь выиграет финансовый сектор. Стоит присматриваться к акциям банков уже сейчас, к тому же акции российских банков фундаментально недооценены.
Также хочу оставить здесь таблицу доходности фондов Finex ETF в рублях на различных временных отрезках. Обратите внимание у каждого ETF свой цвет.
