Если говорить простым языков, инвестиционный банк - это финансово-кредитное учреждение, которое выполняет функцию помощи фирмам и крупным частным инвесторам выходить на фондовые, товарные и валютные рынки мира.
Именно в подобные банки обращаются корпорации и инвесторы для того, что бы привлечь, либо же разместить свой капитал. Пока традиционные банки действуют в сфере кредитования и размещения вкладов на депозитных счетах, инвестиционные же в свою очередь действуют немного в другой сфере.
По большому счету, инвестиционные структуры занимают роль посредника между поставщиками капитала и потребителями. Эти самые посредники зачастую объединяют тех лиц, кому нужны деньги с теми, кто имеет эти средства и готов их инвестировать. Описать все это можно двумя словами - фондовые биржи.
Основы работы инвестиционных банков
Так называемые "посредники" в основном взаимодействуют только с крупными сделками, ведь комиссия за их сделки не низкая. К сделкам такого рода можно отнести:
- Инвестирование в крупные проекты;
- Вывод на рынок ценных бумаг;
- Управление рисками;
- Выпуск производственных продуктов;
- Долгосрочные кредиты крупному бизнесу;
- Реорганизация компаний.
Наиболее значимой операцией банков по праву можно обозначить размещение ценных бумаг. Это даже дали свое имя - андеррайтинг. А заявки на покупку бумаг при первичном размещении собираются инвестиционные банки, которые называют букраннером.
Отличия инвестиционного от коммерческого
Основное их отличие заключается в том, что в инвестбанках перераспределяют риски. То есть они выводят ценные бумаги на рынки и "сводят" продавцов и покупателей. А коммерческие же, осуществляют выдачу кредитных займов, привлекают средства физ. лиц, оформляют ипотеки и так далее. Еще одно, но не маловажное отличие - коммерческие банки находятся под регулированием Центробанка России
Принято, что инвестбанки не занимаются участием в сделках с физическими лицами, но они могут осуществлять услуги крупным индивидуальным инвесторам. К примеру, сюда можно отнести создание личных инвестиционных портфелей из ценных бумаг.
Оказываемые услуги
Как уже было упомянуто выше, инвестиционные банковские институты включают в себя направления, связанные с андеррайтингом, корпоративным финансированием, обслуживанием активов, дилерские и брокерские услуги.
Банки также сопровождают выпуск ценных бумаг, но при условии, если эмиссии выгодно всем - и продавцу, и покупателю. Возможно это только если цены на сами бумаги не слишком завышены и если есть достаточное число инвестирующих лиц. Также банки обычно "бронируют" у себя часть акций организация по цене ниже, чем когда они появляются на бирже.