Всем доброго дня!
Как написал в своем произведении Леонид Филатов: - «А в башке — слышь-ка! — ну хоть бы мыслишка!», вот по этой причине и не было пару дней обзоров. Мне, в отличие от большого количества «говорящих голов из ютуба», не нужно поддерживать интерес к своим интернет ресурсам и собственной персоне, извергая каждый день новые ролики, комментарии по рынку или фундаментальные анализы чего либо. Я пишу свои статьи, когда есть желание их написать и есть понимание что писать.
Но вернемся к главной теме, которая взбудоражила вечерних торговцев на бирже и терпеливых миноритариев Газпрома. Axios: США не будут вводить санкции против Nord Stream 2 AG и его руководителя. Эта новость вышла вчера. А сегодня, Politico узнало о намерении США задержать строительство Nord Stream 2. Вот теперь сиди и думай, кто прав, а кто нет и что реально будут предпринимать США в отношении этого проекта….
Валютный рынок – EURUSD - на мой взгляд, текущий ценовой отскок по этой паре подходит к своему завершению. Текущий рост евро против доллара, достаточно легко объясняется. Это сокращение разницы ставок по облигациям США и ЕС. Для наглядности я приведу пару месячных графиков доходностей по 10Y бондам Германии и США:
Заметно, что у немецких бондов рост доходностей был сильнее в последний месяц, чем у американских. Как только бонды США начнут снижаться в стоимости сильнее, чем европейские облигации, рост доллара против основных валют усилится.
Ключевой уровень поддержки, на сегодня расположен на отметке 1.2169 и в случае потери этой поддержки, котировки могут ускорить снижение в последующие дни, вплоть до главного уровня поддержки на отметке 1.2051, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. Это и будет являться зоной притяжения котировок по EURUSD. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то вчера я уже делал пост на ТК «Венчурные Инвестиции» на тему этого индекса.
Для смены текущего понижательного тренда, нужно проходить и закрепляться выше уровня 90,95, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. Существенная поддержка расположена на отметке 89.60. DXY – это отличный индикатор риска на рынке. Чем выше этот индекс, тем меньше склонность к риску у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,2169 - 1,22) – (1,2253 – 1,2286) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Ничего значимого и существенного не происходит, из того на что стоит обращать пристальное внимание. В USDRUB тренд остается восходящий, поэтому на более-менее сильных ценовых просадках, имеет смысл покупать эту пару. В целом, рубль повторяет динамику других товарных валют и валют развивающихся стран. Доллар в мире находится под давлением, в последнее время, что и отражается на очень умеренном укреплении рубля. Снова слышны «сказки» про 72 рублей за доллар, и даже ниже. Однако, это глупость, на которую не стоит обращать внимание, в текущем моменте. Слишком сильное укрепление рубля не отражает интересы ЦБ РФ и противоречит его монетарной политике. На рубль сильно влияют политические новости, геополитика и риски новых санкций. У меня сейчас нет большого интереса к этой паре, так как сильных движений я не жду. Начинаются налоговые платежи и экспортные продажи, что не даст рублю заметно ослабеть. Но и сильного укрепления, тоже ожидать не стоит.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,20 - 73,50) – (74,00 – 74,3) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 – Увеличилась волатильность, на американском фондовом рынке. Пара дней приличного снижения, затем пара дней заметного роста, не добавляет спокойствия инвесторам. Ситуация похожа на «раскачивание лодки», то есть возрастает турбулентность. Рынок постепенно меняется, как и макроэкономические показатели по экономике. Инфляционный рост, который так старательно игнорируют руководители ФРС и других ЦБ мира, начинает тревожить все большее число инвесторов. От поголовной эйфории на рынке, не осталось и следа, а текущие рыночные колебания, подтверждают мои слова. Люди стали обращать внимание на инвесторов, которые заработали на коротких позициях в прошлом кризисе 2008 года. Криптовалюты, достаточно сильно коррелируются с индексом NASDAQ, и уже некоторые из них упали на 30 и более процентов, от своих максимумов. Еще пару недель назад их считали страховкой от инфляции, а сегодня старательно продают. Любой актив, который растет вертикально вверх, потом резко меняет свою траекторию. Так лопаются пузыри, причем на любом сегменте финансового рынка. На примере рынка криптовалют, можно видеть не столь отдаленное будущее и фондового, и долгового, и жилищного рынка. Я почти уверен, что после квартальной экспирации фьючерсов и опционов в конце июня в США, настроения на рынке акций сильно изменятся.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (4050 -4090) – (4130 – 4170)
РТС и ММВБ – Ожидаю снижения котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первой половине дня.
С открытием торгов в США, настроения и динамика на нашем рынке может резко ухудшиться. Новости про СП-2, Газпром, санкции США, их возможную отмену и т.д. конечно интересны, но большинство инвесторов даже не пытаются разобраться в сущности вопроса и просто жмут на кнопки, пытаясь «урвать» 1-2 рубля на ценовом росте или снижении. Напомню, что СП-2 был остановлен в декабре 2019 года, когда США пригрозили проблемами тем компаниям, которые его строили. С того времени было огромное количество бравых заявлений о достройке этой трубы своими силами и скором вводе в эксплуатацию этой магистрали. На сегодня, спустя 1.5 года, проложено около 80 км трубы из оставшихся 160 км. Победные рапорты о готовности достроить продолжают радовать сердца патриотов и начальство в Кремле. Надо понимать, что сама окончание прокладки трубы, еще не означает моментальный запуск проекта, так как после завершения строительства нужно провести еще массу процедур проверки качества, сертификации, отладки оборудования и многое другое. Это займет не один месяц, к тому же. Дальше станет вопрос в покупателях газа, объемах прокачки, контрактах и прочих юридических вопросах, которые будут увязаны с транзитом газа через Украину. Собственно этот проект и должен был стать альтернативой транзита газа Газпрома через Украину. Вот прекращения этого транзита и пытаются избежать США, так как оплата этого транзита, составляет, существую долю в валютных поступлениях соседней страны, в которую США уже прилично вложили.
Ожидаемый диапазон цен на сегодня 249.35 - 271.40, с большим риском снижения цен на акции
Я все это пишу к тому, что нужно реально смотреть на вещи и не испытывать излишнего возбуждения от роста акций Газпрома. Трудности, а возможно и новые санкции против Газпрома, остаются на повестке дня. США, которые несколько лет планомерно выступали против СП-2, из-за одной вечерней статьи в газете, не изменят своей позиции так быстро и просто.
И последнее, я точно не испытываю эйфории от текущего роста наших индексов, я собираюсь открывать короткие позиции по ним.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-6.21) индекса РТС на сегодня (154600 - 155800) – (156900 – 158000), на фьючерс (MIX-6.21) индекса ММВБ на сегодня (363350 - 365800) – (367650 – 370000).
НЕФТЬ - Очередная история начинает набирать обороты. Теперь в фокусе внимание снятие санкций с Ирана и увеличение добычи нефти этой страной до 4 млн. баррелей в сутки, что почти в два раза больше текущей добычи. Что скажет ОПЕК+, кому из этого картеля придется сократить свою добычу, насколько легко члены этой организации придут к согласию? Вопросом больше, чем ответов. Но зато вчера можно было увидеть, как поведет себя нефть, в случае снятия санкций с Ирана. Видимо, 10% снижения – будет достойной реакцией. Почти полугодовой рост цен на нефть, при котором произошло удвоение цены, похоже, заканчивается, особенно, после 3-х попыток уйти выше уровня в 70 долларов по БРЕНТ за последние два месяца.
Сегодня в 17-30 выйдут данные по запасам нефти и уровню добычи в США, что придаст динамике котировкам нефти. Сам придерживаюсь короткой позиции по этому инструменту.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-6.21 на сегодня (66,5 – 67,30) – (68,6 – 69,00), по CFD WTI (62,65 –64,0) – (65,45 – 66,80)
Природный газ – Про этот энергетический актив, можно писать детективы, с лихо закрученным сюжетом, необычными событиями, интересными героями и непредсказуемым окончанием.
Я сделаю отдельную статью про торговлю природным газом, так как мне есть что рассказать своим читателям, да и еще раз обдумать поведение этого «летучего инструмента», в процессе написания статьи, мне будет полезно. Поэтому сегодня я только напишу торговые уровни и свою позицию. Я остаюсь в короткой позиции по этому инструменту.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-5.21 на сегодня (2,915 - 2,96) – (3,05 –3,09)
Драгметаллы – На мой взгляд, ценовой рост на этой неделе, по золоту и серебру, подходит к своему завершению. Я постепенно сокращаю длинные позиции в металлах, и даже обдумываю открытие коротких позиций на некоторое время. Сейчас на стороне роста цен на драгоценные металлы выступают несколько факторов.
Снижение стоимости криптовалют, и частичный переток средств из них, в золото и серебро.
Стабильная доходность по американским облигациям, которые пока не снижаются в стоимости.
И ослабление доллара в мире, которое, видимо, продлится до конца этого месяца. Но, с точки зрения ТА (технического анализа), и золото и серебро подошли к своим значительным сопротивлениям, которые быстро пройти будет проблематично, тем более закрепиться ценам выше. Снова, тема драгоценных металлов стала модной, как и инвестирование в них. Но это моя точка зрения, а в интернете и телеге полно других взглядов на этот рынок.
Торговый диапазон по золоту (1851 – 1863) – (1875 – 1882), по серебру (27,56 - 27,87) – (28,30 – 28,63) и по платине (1183 – 1198) – (1220 – 1235) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"